À retenir
- Les coûts de trading peuvent inclure le spread (écart de prix), les commissions et les frais de swap (frais de financement au jour le jour).
- Le spread est l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente d’un instrument.
- Des commissions peuvent s’appliquer à certains types de comptes ou produits, selon les conditions de trading.
- Des frais de swap peuvent s’appliquer lorsqu’une position est conservée d’un jour sur l’autre, sauf si le compte ou le produit est sans swap (sans frais de financement de nuit).
- Avant d’ouvrir ou de gérer une position, les traders peuvent consulter les principaux coûts dans l’application VT Markets.
Que sont les coûts de trading ?
Les coûts de trading regroupent les frais et écarts de prix à prendre en compte lors de l’ouverture, de la conservation et de la clôture d’une position. Ils peuvent réduire le gain ou augmenter la perte, surtout en cas de trading fréquent ou de positions gardées la nuit.
Sur l’application VT Markets, les coûts peuvent inclure le spread, des commissions et des frais de swap. Le coût dépend de l’instrument, du type de compte, des conditions de marché (activité, liquidité), de la taille de la position et de la durée de détention.
Comprendre ces coûts aide à choisir un meilleur point d’entrée, à mieux encadrer le risque et à estimer plus précisément le rendement potentiel.
1. Coût du spread
Le spread (écart) est la différence entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask).
Le bid (prix vendeur) est le prix auquel vous pouvez vendre. Le ask (prix acheteur) est le prix auquel vous pouvez acheter. Comme on achète en général au prix acheteur et qu’on revend au prix vendeur, cet écart constitue un coût.
Formule :
Spread = Prix d’achat – Prix de vente
Dans l’application VT Markets, le prix Sell correspond au prix utilisé pour ouvrir une position de vente, et le prix Buy à celui utilisé pour ouvrir une position d’achat. L’écart entre ces deux prix est le spread.
Sur le marché des changes (forex), le spread est souvent exprimé en pips (la plus petite variation de prix standardisée, généralement la 4e décimale). Pour les indices, matières premières, cryptomonnaies et autres CFD (contrats sur différence : produit qui réplique un prix sans détenir l’actif), il peut être affiché en points ou en unités de prix.
Exemple
Si BTCUSD affiche :
- Prix Sell : 61,670.49
- Prix Buy : 61,687.45
Le spread est :
61,687.45 – 61,670.49 = 16.96
Le spread sur BTCUSD est donc de 16,96 unités de prix.
Dans l’application, il peut aussi apparaître comme 1 696 points entre Sell et Buy. Comme BTCUSD est coté ici avec deux décimales, 1 696 points correspondent à 16,96 de variation de prix.
Selon le produit, la plateforme peut afficher le spread en points plutôt qu’en unités de prix. La valeur d’un point dépend de la façon dont l’instrument est coté.
Comment consulter les coûts de trading sur l’application VT Markets
Les traders peuvent vérifier les principaux coûts directement dans l’application VT Markets avant de passer un ordre.
Comment voir le spread
Pour vérifier le spread :
1. Ouvrez l’application VT Markets.
2. Allez dans la liste de suivi des marchés ou la liste des produits.
3. Sélectionnez l’instrument à trader.
4. Repérez les prix bid (vendeur) et ask (acheteur) affichés à l’écran.
5. Le spread correspond à l’écart entre les prix Sell et Buy.
Comme les spreads peuvent varier quand le marché est actif, il est utile de les vérifier juste avant de confirmer l’ordre.
2. Coût des commissions
La commission est un frais facturé pour l’ouverture et/ou la clôture d’une position. Elle peut s’appliquer selon le type de compte ou le produit.
Certains comptes (par exemple Standard STP, c’est-à-dire “traitement direct” avec des coûts surtout inclus dans le spread) intègrent la plupart des frais dans le spread. D’autres (par exemple Raw ECN, accès à des prix plus proches du marché, avec spread plus serré mais commission séparée) facturent une commission. Il faut donc vérifier les conditions du compte avant de trader.
Comment calculer une commission
Formule générale :
Commission totale = Commission par côté × Nombre de côtés × Nombre de lots
Une opération complète comporte en général deux “côtés” :
- Ouverture
- Clôture
Exemple
Si la commission est de 3 USD par lot et par côté, et que vous tradez 1 lot, la commission totale est :
3 USD × 2 côtés × 1 lot = 6 USD
Si vous tradez 2 lots :
3 USD × 2 côtés × 2 lots = 12 USD
La commission doit être prise en compte dans le coût total de l’opération.
Comment voir les commissions dans l’application VT Markets
Pour consulter la commission :
1. Ouvrez l’application VT Markets.
2. Sélectionnez l’instrument à trader, par exemple : USDJPY.
3. Ouvrez la section des détails du produit (caractéristiques/conditions).
4. Consultez la ligne “commission”, si elle existe.
5. Vérifiez si le coût est indiqué par lot, par côté ou “aller-retour” (round turn : ouverture + clôture).
La commission varie selon le type de compte et le produit. Mieux vaut la vérifier avant d’ouvrir une position, surtout si vous comparez plusieurs comptes.
3. Coût du swap (rollover)
Le swap, aussi appelé rollover, correspond à un frais (ou parfois un crédit) lié au financement d’une position conservée d’un jour sur l’autre.
Les taux de swap dépendent notamment de l’écart de taux d’intérêt, du produit, des conditions de marché et du sens de la position : long (acheteur) ou short (vendeur). Le swap peut donc être un coût ou un gain.
Quand le swap s’applique
Le swap peut s’appliquer si la position reste ouverte après l’heure de rollover du marché (le “passage au jour suivant”). Si vous clôturez avant, il ne s’applique généralement pas.
Si vous gardez des positions plusieurs jours, le swap peut devenir un élément important, notamment pour les swing traders (positions sur quelques jours) et les position traders (positions sur plusieurs semaines/mois).
Comment calculer le swap
Formule générale :
Coût du swap = Taux de swap × Taille de la position × Nombre de nuits
Le calcul exact peut varier selon le produit, la taille de contrat et le type de compte. Vérifiez toujours l’information “swap” dans l’application avant de conserver une position la nuit.
Exemple
Si le swap est de 5 USD par nuit et que vous gardez la position trois nuits, le coût total est :
5 USD × 3 nuits = 15 USD
Si une position traverse un week-end ou un jour férié, un ajustement peut s’appliquer selon le produit (parfois un swap “triple” pour refléter plusieurs jours).
Comment consulter le swap
Pour vérifier le swap :
1. Ouvrez l’application VT Markets.
2. Sélectionnez l’instrument à trader.
3. Appuyez sur l’onglet Info.
4. Recherchez les informations “swap long” et “swap short”.
Dans l’exemple ci-dessous :
- Swap long : s’applique aux positions acheteuses gardées la nuit. Ici, la valeur est de -78,75 points, ce qui indique un coût de nuit.
- Swap short : s’applique aux positions vendeuses gardées la nuit. Ici, la valeur est de 27,09 points, ce qui peut correspondre à un crédit (un gain de financement).
- Swap 3 jours : indique le jour où un swap “triple” s’applique. Ici, c’est le mercredi.
Le swap long concerne les achats, le swap short concerne les ventes. Les taux peuvent changer : vérifiez les données à jour avant de conserver une position la nuit.
Comment calculer le coût total d’une opération
Le coût total dépend du type de compte et du fait de conserver ou non la position la nuit.
Compte Standard STP
Sur un compte Standard STP, les principaux coûts sont en général le spread et, le cas échéant, le swap.
Coût total = Coût du spread + Swap
Exemple
Un trader ouvre une position XAUUSD de 0,01 lot avec les coûts suivants (à titre indicatif) :
- Coût du spread : 0,17 USD
- Swap de nuit : 0,10 USD
Coût total :
0,17 USD + 0,10 USD = 0,27 USD
Compte Raw ECN
Sur un compte Raw ECN, le trader paie en général le spread “brut” (plus serré), une commission séparée et, le cas échéant, le swap.
Coût total = Coût du spread + Commission + Swap
Exemple
Un trader ouvre une position XAUUSD de 0,01 lot avec les coûts suivants :
- Coût du spread : 0,08 USD
- Commission : 0,06 USD
- Swap de nuit : 0,10 USD
Coût total :
0,08 USD + 0,06 USD + 0,10 USD = 0,24 USD
Comment voir les coûts sur une position ouverte
Après l’ouverture, les coûts associés peuvent être suivis dans la section “positions” ou “détails”. On y retrouve souvent le gain/perte en cours, le swap, la commission, le prix d’entrée et le prix de marché.
Pourquoi les coûts de trading comptent
Les coûts de trading peuvent sembler faibles, mais ils pèsent sur la performance dans la durée. C’est particulièrement vrai si vous tradez souvent, sur des horizons très courts, ou avec des tailles de position plus importantes.
Par exemple, un scalper (stratégie très court terme avec de nombreux allers-retours) est plus exposé aux spreads et commissions. Un swing trader, qui conserve plusieurs jours, est plus exposé au swap.
En vérifiant ces coûts avant d’agir, vous identifiez plus facilement votre point mort (niveau à partir duquel l’opération devient rentable) et limitez les frais inattendus.
Conseils pour mieux maîtriser les coûts
Pour mieux contrôler les coûts, vérifiez les postes principaux avant d’ouvrir ou de conserver une position.
- Vérifier le spread avant d’entrer : il peut varier quand le marché est actif. Contrôlez les prix Sell et Buy avant de confirmer l’ordre.
- Vérifier la commission selon le compte : certains comptes intègrent surtout les coûts dans le spread, d’autres ont un spread plus serré avec une commission. Référez-vous aux conditions de votre compte.
- Vérifier le swap avant de garder la nuit : le swap s’applique après l’heure de rollover. Un swap négatif augmente le coût ; un swap positif peut ajouter un crédit.
- Comparer les structures de coûts : selon le style, l’attention se porte plutôt sur spread/commission (court terme) ou sur swap (durée plus longue).
- Rester prudent en période de forte volatilité : les spreads peuvent s’élargir autour des annonces majeures, à l’ouverture des marchés ou quand la liquidité est faible (peu d’ordres disponibles). Vérifiez les coûts juste avant d’entrer.
Questions fréquentes
Quels sont les principaux coûts de trading ?
Les principaux coûts sont le spread, les commissions et le swap. Le montant dépend du produit, du type de compte, de la taille de position et de la durée de détention.
Comment calculer le spread ?
Le spread se calcule en soustrayant le prix bid (vendeur) du prix ask (acheteur). Exemple : si le bid est à 1,08500 et l’ask à 1,08510, le spread est de 0,00010, soit 1 pip (unité standard de variation sur le forex).
Y a-t-il une commission sur chaque opération ?
Non. La commission dépend du type de compte, du produit et des conditions de trading. Certains comptes incluent l’essentiel des coûts dans le spread, d’autres facturent une commission séparée.
Quand le swap s’applique-t-il ?
Le swap peut s’appliquer lorsqu’une position est conservée d’un jour sur l’autre. Le montant dépend du produit, du sens de la position (achat/vente), du type de compte et du taux de swap affiché dans l’application.
