À retenir
- VT Markets se connecte à un réseau mondial de fournisseurs de liquidité, pouvant inclure des banques de premier rang (Tier 1, c’est-à-dire les plus grandes banques internationales) et des institutions financières.
- Une technologie d’agrégation de liquidité (outil qui regroupe des prix de plusieurs sources) aide à proposer des spreads (écarts entre prix d’achat et de vente) compétitifs et une exécution (réalisation d’un ordre) plus efficace.
- Une infrastructure de niveau institutionnel, dont des centres de données Equinix et des « ponts de liquidité », vise des conditions de trading à faible latence (délai très court entre l’envoi et l’exécution d’un ordre).
Qu’est-ce qu’un fournisseur de liquidité ?
Un fournisseur de liquidité (LP) est une banque ou une institution financière qui affiche en continu un prix d’achat (bid) et un prix de vente (ask) sur des instruments négociables, comme des paires de devises (forex), des indices ou des matières premières. Il facilite les échanges en assurant qu’il y a des acheteurs et des vendeurs.
Avec une bonne liquidité, les ordres d’achat et de vente s’exécutent plus vite, avec moins de variations de prix. Avec une liquidité insuffisante, les spreads s’élargissent, le « slippage » (glissement : exécution à un prix moins favorable que prévu) augmente et l’exécution ralentit, surtout quand les marchés sont agités.
Qui sont les fournisseurs de liquidité de VT Markets ?
VT Markets utilise un modèle d’agrégation multi-banques. Au lieu de dépendre d’une seule source, l’infrastructure regroupe des cotations de plusieurs fournisseurs de liquidité et retient les meilleurs prix d’achat et de vente disponibles.
Selon l’entité et la région, les fournisseurs de liquidité peuvent inclure de grandes banques d’investissement et institutions financières, par exemple :
- J.P. Morgan
- HSBC
- Royal Bank of Scotland (RBS)
- Credit Suisse
- Citibank
- Nomura
- Goldman Sachs
Multiplier les sources peut améliorer les prix, augmenter la profondeur de marché (volume disponible à différents prix) et faciliter l’appariement des ordres (mise en face des achats et des ventes) selon les conditions de marché.
La technologie derrière l’infrastructure
L’infrastructure de trading « institutionnelle » (équipements et logiciels utilisés par les grands acteurs) influence la vitesse et la précision d’exécution.
VT Markets s’appuie sur plusieurs briques techniques pour viser une exécution fiable.
1. Technologie de « pont de liquidité »
VT Markets utilise un pont de liquidité (logiciel qui relie la plateforme de trading aux fournisseurs de liquidité), par exemple oneZero, pour connecter les plateformes à plusieurs sources.
Le pont regroupe les prix de plusieurs fournisseurs en même temps, afin de viser le meilleur prix disponible au moment de l’exécution, même si la liquidité évolue.
2. Centres de données Equinix (NY4 & LD4)
Les serveurs de trading sont hébergés dans des centres de données financiers Equinix, dont NY4 (New York) et LD4 (Londres). Ces sites sont utilisés par de nombreuses institutions financières et fournisseurs de liquidité.
La co-localisation (serveurs installés au plus près des acteurs de marché, dans le même centre de données) peut aider à obtenir :
- Un acheminement des ordres à faible latenceUne connectivité plus stable
- Une infrastructure de trading robuste
Cette configuration vise une exécution plus régulière pour les traders dans le monde.
En quoi plusieurs fournisseurs de liquidité peuvent aider les traders
Accéder à plusieurs fournisseurs de liquidité peut améliorer plusieurs points.
- Spreads plus serrés : en regroupant les prix de grandes contreparties, VT Markets peut proposer des spreads à partir de 0,0 pip (pip : plus petite unité de variation d’un taux de change), ce qui réduit les coûts.
- Exécution plus rapide : une réserve de liquidité plus profonde peut accélérer l’exécution, limiter le slippage (glissement) et améliorer la probabilité d’être servi au prix visé.
- Fiabilité : en période de forte volatilité (mouvements rapides des prix), plusieurs partenaires de liquidité peuvent aider à maintenir des cotations et une exécution plus fluides.
- Transparence : selon le type de compte, les ordres peuvent être transmis directement à des fournisseurs externes. Ce fonctionnement est souvent associé aux modèles STP ou ECN : STP (Straight Through Processing) signifie transmission automatique des ordres ; ECN (Electronic Communication Network) désigne un réseau électronique qui met en relation des participants, avec des prix issus de la liquidité agrégée.
STP vs. RAW ECN : choisir votre modèle
VT Markets propose deux façons d’accéder à la liquidité, selon votre approche :
| Types de comptes | Compte Standard STP | Compte RAW ECN |
| Profil | Débutant à intermédiaire | Professionnels & scalpers (traders cherchant de très petits gains sur de nombreux ordres) |
| Tarification | Spread uniquement (sans commission) | Spreads « bruts » (au plus proche du marché) + commission |
| Spreads | À partir de 1,2 pip | À partir de 0,0 pip |
| Exécution | Straight Through Processing (transmission automatique) | Electronic Communication Network (réseau électronique) |
Les deux comptes donnent accès à une liquidité agrégée, avec des coûts différents selon le style de trading.
Questions fréquentes
Qui sont les fournisseurs de liquidité de VT Markets ?
VT Markets se connecte à un réseau de fournisseurs de liquidité pouvant inclure des banques et institutions financières mondiales comme J.P. Morgan, HSBC, Credit Suisse et Goldman Sachs. Ces acteurs fournissent les prix d’achat (bid) et de vente (ask) qui servent de base aux prix affichés sur la plateforme.
Pourquoi les fournisseurs de liquidité sont-ils importants en trading forex et CFD ?
Ils contribuent à des prix plus réguliers, à une exécution plus rapide et à des coûts plus faibles. Les CFD (contrats sur différence) sont des produits dérivés : vous spéculez sur la hausse ou la baisse d’un actif sans détenir l’actif, en échangeant la différence de prix entre l’ouverture et la clôture.
Comment VT Markets fixe-t-il ses prix de trading ?
Les prix proviennent d’un regroupement de cotations de plusieurs fournisseurs. La plateforme retient ensuite les meilleurs prix d’achat et de vente disponibles.
Les petites tailles d’ordres bénéficient-elles de la même liquidité que les gros volumes ?
Oui. Les partenaires de liquidité visent des prix cohérents et une exécution fluide pour toutes les tailles, des micro-lots (très petite taille) aux volumes plus importants. La plupart des tailles « retail » (clients particuliers), comme les micro-lots et lots standards, sont généralement couvertes par la liquidité disponible. Les très gros ordres peuvent être exécutés en plusieurs fois via plusieurs sources.
Quelle est la différence entre l’exécution STP et ECN ?
Les deux modèles envoient les ordres vers des fournisseurs de liquidité. La différence porte surtout sur la tarification, notamment spreads et commissions.
