Évolutions du marché du pétrole brut, des actions et du FX

Le pétrole brut a reculé il y a deux jours à la faveur de nouvelles positives concernant un oléoduc saoudien soutenant les flux, mais les prix se sont ensuite redressés alors que des attaques contre des pétroliers dans le détroit d’Ormuz maintenaient le risque géopolitique au premier plan. Les perspectives de marché couvrent les CFD et le FX sur l’argent (XAGUSD), l’or (XAUUSD), l’EURUSD, l’AUDUSD, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500, le WTI et le Brent. D’un point de vue technique, le brut est décrit comme évoluant dans un canal baissier, proche de la borne supérieure tout en amorçant un retournement. L’oscillateur stochastique est signalé en zone de surachat et orienté à la baisse, le Parabolic SAR étant cité comme filtre supplémentaire si les points apparaissent au-dessus des cours.

Les moteurs macroéconomiques sont présentés autour des échanges de rhétorique entre les États-Unis et l’Iran après l’Assemblée générale de l’ONU, ainsi que des discussions sur un retour à la table des négociations susceptible d’apaiser le trafic maritime à Ormuz et de peser sur le brut ; les élections de mi-mandat américaines dans cinq semaines sont également mentionnées. Les conditions sur les actions sont reliées à l’inflation, aux anticipations de hausses de taux de la Fed et aux rendements des Treasuries américains à 5 ans à leur plus haut niveau depuis 2007, tandis que le S&P 500 est décrit comme rendant une partie de ses gains liés à un regain de dynamisme du secteur technologique. Sur le FX, l’EURUSD est surveillé près de 1,135 $ et l’AUDUSD en amont d’une hausse attendue de la RBA la semaine prochaine après un rallye juillet-août ; l’or évolue dans un triangle descendant avec un support juste au-dessus de 4 250 $, en ligne avec le retracement de Fibonacci à 61,8 %, tandis que l’argent dessine un fanion symétrique.

Risque géopolitique et marchés de l’énergie

Nous devons suivre de près les titres géopolitiques et l’évolution de la situation dans le détroit d’Ormuz, car le récent repli du WTI et du Brent pourrait rapidement s’inverser. Alors que le Brent a récemment fluctué autour de 74 $ le baril, des indicateurs techniques comme l’oscillateur stochastique suggèrent un marché en surachat, propice à des positions vendeuses de court terme si des pourparlers de paix progressent. Les intervenants sur dérivés devraient rechercher des confirmations baissières, telles que le passage des points du Parabolic SAR au-dessus de l’action des prix, avant de se positionner à la baisse.

Élections américaines, FX et configurations sur les métaux précieux

Avec les élections de mi-mandat américaines dans seulement cinq semaines, nous anticipons une volatilité accrue des marchés actions, les investisseurs s’ajustant à l’incertitude politique. Historiquement, le S&P 500 subit des pressions baissières en septembre et octobre des années de mi-mandat, avant de généralement rebondir une fois le vote passé. Les rendements des Treasuries américains à 5 ans restant élevés, proches de sommets pluriannuels, nous recommandons de négocier les CFD sur indices, notamment le Dow Jones et le S&P 500, avec des limites de risque strictes afin de gérer d’éventuelles baisses brutales.

La vigueur du dollar américain continue de peser sur les principales paires de devises, en raison d’une inflation persistante et de taux d’intérêt élevés. Nous devons surveiller de près l’EURUSD à l’approche du support clé à 1,135 $, dont la rupture pourrait constituer un signal de vente marqué. Pour l’AUDUSD, nous recommandons de se préparer à des mouvements brusques à l’approche de la décision de politique monétaire de la Reserve Bank of Australia.

Les métaux précieux présentent des configurations contrastées, ce qui implique d’adapter nos stratégies entre l’or et l’argent. L’or évolue actuellement dans un triangle descendant, avec un support clé autour du retracement de Fibonacci à 61,8 %, ce qui le rend sensible à un nouveau renforcement du dollar. De son côté, l’argent se négocie dans un fanion symétrique étroit, et nous devrions attendre une cassure nette au-delà des lignes de tendance avant de mettre en place nos opérations.

Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel VT Markets.