Le bitcoin et l’or ont progressé mercredi, le BTC évoluant près de 65 000 $ tandis que le XAU/USD se rapprochait d’un obstacle immédiat à 4 500 $. L’attention se portait sur la publication par la Réserve fédérale du compte rendu (minutes) de la réunion du FOMC de juillet, après trois votes dissidents en faveur d’une hausse des taux. Les taux directeurs ont été maintenus inchangés à 3,5 %-3,75 % en juillet, et la Fed a réaffirmé sa priorité donnée à un objectif d’inflation de 2 %, laissant ouverte la possibilité d’un nouveau resserrement en septembre.
La géopolitique a également influencé les prix après que les Émirats arabes unis auraient interrompu le commerce avec l’Iran « jusqu’à nouvel ordre », à la suite de deux missiles balistiques visant la navigation maritime mais tombés en mer. Aux États-Unis, le président Donald Trump a déclaré qu’il n’y avait pas de discussions en cours ni prévues avec l’Iran, et le protocole d’accord (MoU) signé en juin a expiré lundi. Le pétrole est resté élevé, le WTI se maintenant au-dessus de 84 $ alors que le détroit d’Ormuz demeurait bloqué. Sur le plan technique, le BTC est resté au-dessus de l’EMA à 50 jours à 64 402 $ et d’un support de trendline proche de 63 002 $, tout en étant plafonné sous l’EMA à 100 jours à 66 353 $ et l’EMA à 200 jours à 71 521 $ ; le RSI s’établissait à 57 et le MACD était positif. L’or est resté au-dessus de ses EMA à 50, 100 et 200 jours, avec un support proche de 4 255 $ et l’EMA à 50 jours à 4 248 $ ; le RSI évoluait autour de 65.
Or et Bitcoin : stratégies de trading sur fond de tensions au Moyen-Orient
Alors que les tensions géopolitiques s’intensifient au Moyen-Orient, nous estimons que les traders sur l’or doivent se préparer à une consolidation de court terme tout en conservant un biais haussier à long terme. Avec le XAU/USD proche du seuil historique de 4 500 $, nous recommandons aux intervenants sur dérivés d’utiliser des spreads haussiers en calls (bull call spreads) afin de capter un potentiel de hausse supplémentaire tout en limitant le risque. Les données historiques montrent que lors de précédentes crises géopolitiques, les prix de l’or ont bondi de plus de 10 % en quelques semaines, ce qui plaide pour une stratégie d’achat sur repli à proximité du support de 4 255 $.
Pour le bitcoin, qui teste actuellement une résistance près de 65 000 $, nous privilégions une approche plus prudente, axée sur une stratégie dérivés en range. Tant que le BTC reste plafonné sous ses moyennes mobiles à 100 et 200 jours, la mise en place d’iron condors peut permettre de tirer parti de cette fourchette de fluctuation étroite. Nous ne devrions passer à des options d’achat (calls) plus agressives qu’après une clôture quotidienne au-dessus de la résistance clé à 66 353 $.
Gérer la volatilité avant les minutes du FOMC et les fluctuations du pétrole
La publication à venir des minutes du FOMC pourrait déclencher des mouvements brusques, d’autant que le pétrole brut se maintient au-dessus de 84 $ en raison des interruptions d’échanges dans le détroit d’Ormuz. Pour se protéger contre cette volatilité, nous suggérons d’acheter des straddles sur l’or comme sur le bitcoin afin de bénéficier de déplacements marqués des prix dans un sens comme dans l’autre. Des statistiques de marché récentes indiquent que la volatilité des actifs augmente généralement de 15 % immédiatement après la publication de minutes de la Fed à tonalité restrictive.
Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel VT Markets.
