Les indices actions américains ont bondi immédiatement après la cloche d’ouverture, sans rupture des niveaux de support du prémarket sur l’ES. La vigueur a été plus marquée sur le Nasdaq, tandis que le leadership s’est étendu au-delà des MAGS, avec une progression des valeurs de logiciels. Cette participation technologique plus large, avec également une hausse des semi-conducteurs et de la DRAM, a contribué à une séance largement à sens unique.
Le mouvement de jeudi dernier avait marqué un retournement haussier, l’action de vendredi a été plus hésitante, et lundi a écarté l’idée d’un retournement baissier. Mardi a ensuite prolongé l’avancée, ouvrant la voie soit à une nouvelle poussée dès l’ouverture, soit à un repli initial suivi d’une reprise haussière plus tard dans la séance. L’attention se tourne désormais vers les résultats de SNDK, décrits comme susceptibles d’être très volatils pour la tech hors MAGS.
Élargissement de la hausse au sein de la tech et positionnement sur les dérivés
Nous observons une cassure nette sur les principaux indices, et les intervenants sur dérivés devraient se positionner pour accompagner cette dynamique haussière. Si les valeurs technologiques à très forte capitalisation dominent généralement les gros titres, l’enjeu clé est l’élargissement de la force vers les acteurs des logiciels et des semi-conducteurs. Cette évolution est étayée par les données récentes du marché des options, qui montrent une hausse significative des volumes d’options d’achat (« calls ») sur des ETF tech plus larges, signe d’un solide soutien institutionnel.
Approches tactiques dans un contexte de volatilité liée aux résultats
L’action des prix de cette semaine — un retournement brutal jeudi dernier suivi d’un bref repli puis d’une impulsion haussière marquée — montre que les acheteurs reviennent de manière agressive. Historiquement, lorsque le Nasdaq aborde le mois d’août avec une forte performance depuis le début de l’année, l’indice termine le mois en hausse dans plus de 60% des cas, à rebours du traditionnel creux saisonnier de fin d’été. Il convient de privilégier l’achat de calls de court terme sur tout léger repli intraday, à la fois sur les contrats ES et sur les contrats Nasdaq.
La prochaine vague de publications de résultats dans la tech et les semi-conducteurs entraînera une volatilité élevée, en particulier pour les fabricants de matériel et de mémoire. Alors que la volatilité implicite progresse dans l’ensemble du secteur technologique, nous pouvons recourir à des spreads vendeurs de puts haussiers (bull put spreads) afin d’encaisser de la prime tout en conservant un biais positif. En maîtrisant les tailles de position avant ces publications, nous pouvons capter le potentiel haussier de cette cassure qui s’élargit, tout en gérant le risque de baisse.
Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel VT Markets.
