Un dollar américain plus ferme et un regain de faiblesse du palladium ont façonné la dernière configuration technique, les clôtures journalières devant déterminer si les mouvements récents se prolongent ou s’essoufflent. L’indice du dollar (DX.F) a clôturé au-dessus de 101,21, rompant le haut d’une zone de consolidation et invalidant deux figures de type « bearish engulfing », même après un léger repli. Tant qu’il préserve ce niveau en clôture, les objectifs haussiers situés à 102,00–102,10 et 102,41–102,50 restent d’actualité ; à l’inverse, une clôture repassant sous 101,21 fragiliserait la cassure.
Le palladium (PA.F) a prolongé une rupture sous la borne inférieure de son canal haussier (en vert), avec une ouverture sur gap baissier entre 1255 et 1262 qui a provoqué un test du support proche de 1250 ; au moment de la rédaction, les cours évoluaient encore sous cette zone. Le scénario baissier en direction de 1180 demeure actif, renforcé par de nouveaux signaux de vente quotidiens des indicateurs techniques, l’attention se portant sur la résistance 1255–1262 et la ligne de canal vers 1280. Le cuivre (HG.F) a testé la limite basse d’une consolidation définie par 632–656, mais la séance s’est achevée de retour à l’intérieur du range ; une clôture journalière sous 632 confirmerait une rupture, avec un support vers 622,50, tandis que le CCI et le Stochastique ont également délivré des signaux de vente quotidiens.
Évolutions techniques clés sur le dollar, le palladium et le cuivre
Nous observons cette semaine des inflexions techniques déterminantes sur plusieurs actifs majeurs, que les opérateurs sur dérivés doivent suivre de près à l’approche d’août. L’indice du dollar américain a récemment clôturé au-dessus du seuil clé de 101,21, invalidant les configurations baissières précédentes et redonnant la main aux acheteurs. Les dernières statistiques américaines indiquant une inflation stable à 2,5 %, nous recommandons de conserver des positions longues sur le dollar tant qu’il se maintient au-dessus de 101,21 en clôture quotidienne, avec un objectif sur la zone 102,00–102,50.
Sur le compartiment des métaux, le palladium a officiellement rompu sous son canal de support ascendant et teste actuellement le niveau critique de 1250. Ce mouvement baissier est fortement étayé par une baisse estimée à 12 % de la demande automobile de catalyseurs industriels depuis le début de l’année. Nous suggérons de privilégier une approche vendeuse, en considérant tout rebond modeste vers la zone de résistance 1255–1262 comme une opportunité de vente visant 1180.
Le cuivre montre également des signes de faiblesse, en écho à la contraction récente des PMI manufacturiers mondiaux, retombés sous le seuil neutre de 50 à 49,2. Les traders devront surveiller le niveau clé de 632 : une clôture journalière sous ce plancher validera une nouvelle cassure baissière. En cas de rupture de ce support, nous anticipons un repli rapide vers la prochaine zone de support majeure autour de 622,50.
Tactiques de trading : attendre la confirmation
Pour les prochaines semaines, nous déconseillons de se précipiter sur des prises de position prématurées sans confirmation par les clôtures quotidiennes. L’utilisation de stop-loss serrés autour de ces nouvelles bornes sera essentielle pour protéger le capital lors de ces phases de cassure. Il faut rester patient et laisser le marché valider ces niveaux clés avant d’engager des montants importants.
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