L’EUR/USD a reculé jeudi, l’élargissement du conflit au Moyen-Orient ayant fait grimper les prix du pétrole et renforcé les anticipations d’une Réserve fédérale plus restrictive, ce qui a soutenu la demande de dollar américain. La Banque centrale européenne a maintenu ses taux inchangés, mais la décision a suscité peu de réaction sur les marchés. La paire évoluait autour de 1,1379, proche de ses plus bas de trois semaines, tandis que l’indice du dollar américain (DXY) oscillait autour de 101,40 après s’être redressé depuis un plus bas intrajournalier à 100,94.
Sur le plan technique, la paire a formé une base au-dessus de 1,1350, mais elle reste sous pression sous la moyenne mobile simple (SMA) à 21 jours à 1,1415 et la SMA à 50 jours à 1,1504, la SMA à 100 jours à 1,1576 renforçant une configuration baissière plus large. Les indicateurs de momentum sont contrastés : l’indice de force relative (RSI) ressort à 39, sous 50, tandis que le MACD est marginalement positif. Les résistances se situent à 1,1415, puis 1,1504 et 1,1576, avant 1,1700 ; le support est à 1,1350, dont une rupture pourrait accentuer les pertes.
Perspectives pour les intervenants sur dérivés face aux pressions géopolitiques et macroéconomiques
Nous recommandons aux intervenants sur dérivés de se préparer à une poursuite de la domination du dollar américain dans les prochaines semaines, les conflits géopolitiques tirant les prix de l’énergie à la hausse. Alors que le Brent se rapproche de 88 dollars le baril, la persistance de l’inflation alimente les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra des taux élevés plus longtemps. Cette pression macroéconomique pèse fortement sur l’euro, d’autant plus que la Banque centrale européenne a récemment choisi de laisser son taux directeur inchangé.
Stratégies de trading techniques et niveaux clés à surveiller
D’un point de vue technique, nous privilégions des positions vendeuses sur l’EUR/USD lors de rallyes de soulagement temporaires, la paire demeurant plafonnée sous sa moyenne mobile simple à 21 jours à 1,1415. La persistance du momentum baissier est confirmée par un RSI à 39, nettement sous le seuil neutre de 50. Les traders peuvent envisager l’achat d’options put à court terme ou l’ouverture de positions vendeuses au comptant, avec des stops de protection placés juste au-dessus du niveau de 1,1415.
Il convient de surveiller de très près le support immédiat à 1,1350 lors des prochaines séances. Une cassure nette sous ce niveau pourrait ouvrir la voie à des pertes plus profondes vers 1,1200, qui a historiquement fait office de barrière psychologique majeure. Si le support tient, tout léger rebond correctif en direction de 1,1504 pourrait être utilisé comme opportunité pour établir de nouvelles positions vendeuses à des niveaux plus favorables.
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