Points clés
- L’AUD/USD s’est échangé à 0,72430, en hausse de 0,00063 (+0,09%), après un plus haut de séance à 0,72482.
- Le dollar australien a progressé de 0,1% à 0,7243 $ après avoir gagné 0,7% mercredi, à un plus haut de quatre ans à 0,7277 $.
- Les marchés estiment environ 20% de chance d’une hausse des taux par la RBA en juin, 68% d’ici août, et des taux proches de 4,60% presque entièrement attendus pour septembre.
- L’Australie a enregistré son premier déficit commercial de biens depuis 2017, car les importations liées aux centres de données et les livraisons de carburant ont fortement augmenté.
Le dollar australien est resté près de ses récents sommets jeudi, car l’envie de prendre du risque est restée solide sur les marchés mondiaux. Les espoirs d’une baisse des tensions au Moyen-Orient, le recul du prix du pétrole et la hausse des actions mondiales ont poussé les traders à revenir vers les monnaies sensibles au risque. Le dollar australien, souvent utilisé comme indicateur de la croissance mondiale et de la confiance des investisseurs, a gagné 0,1% à 0,7243 $.
L’AUD/USD a grimpé de 0,7% mercredi jusqu’à un sommet de quatre ans à 0,7277 $. Les prochains niveaux importants à surveiller se situent près des sommets de 2022 à 0,72825 et 0,7593. La paire (le taux de change entre deux monnaies) est donc proche d’une zone de franchissement (niveau qui, s’il est dépassé, peut lancer une hausse plus large). Mais il faut encore une confirmation via la hausse des actions, une demande plus forte en Chine et un pétrole plus bas avant de compter sur un mouvement plus important.
Le dollar néo-zélandais est aussi resté soutenu. Le NZD/USD s’est raffermi à 0,5960 $ après avoir progressé de 1,1% la séance précédente jusqu’à un plus haut de deux mois à 0,5991 $. Un premier support (niveau où le prix a tendance à se stabiliser) se situe à 0,5929 $, tandis que la résistance (niveau où le prix a du mal à monter) est à 0,6012 $.
La baisse du pétrole réduit la pression sur les prix
Le recul des prix du pétrole a aidé les obligations (titres de dette) et les actifs risqués (placements qui bougent plus, comme les actions). Un pétrole moins cher réduit le risque d’une hausse rapide des prix (inflation), ce qui diminue la pression sur les banques centrales (institutions qui fixent les taux d’intérêt) pour continuer à relever les taux. Les rendements (taux de gain) des obligations australiennes à 10 ans sont revenus à 4,921% après un sommet à 5,087% la semaine dernière.
C’est important pour l’AUD/USD car le dollar australien est tiré par deux forces. L’envie de prendre du risque soutient la monnaie. Des taux plus élevés en Australie la soutiennent aussi. Mais si l’inflation augmente trop à cause des coûts du carburant et du transport, la croissance peut ralentir et la pression sur les ménages peut augmenter.
Madison Cartwright, analyste senior en géo-économie (lien entre économie et décisions géopolitiques) chez CBA, a déclaré que les États-Unis ont de fortes raisons économiques, politiques et stratégiques de préserver le cessez-le-feu et de chercher une solution négociée d’ici fin mai ou peu après. Elle a ajouté qu’il n’existe pas de solution militaire pour les États-Unis, ce qui rend la désescalade (réduction des tensions) la voie la plus intéressante. Cette vision a aidé les marchés à réduire une partie de la prime de guerre (surcoût lié au risque de conflit) intégrée dans le pétrole et le dollar américain.
Les paris sur une hausse des taux de la RBA soutiennent le dollar australien
La Reserve Bank of Australia (RBA, banque centrale d’Australie) a déjà relevé ses taux au total de 75 points de base (1 point de base = 0,01 point de pourcentage) à 4,35% lors de ses trois dernières réunions. Les marchés indiquent maintenant environ 20% de chance d’une nouvelle hausse en juin, 68% de probabilité en août, et des taux à 4,60% presque entièrement attendus pour septembre.
La RBA est devenue plus prudente, car le choc énergétique mondial (hausse soudaine des coûts d’énergie) rend l’inflation plus difficile à maîtriser. La banque centrale a relevé ses prévisions d’inflation et abaissé ses attentes de croissance et d’emploi. Selon sa nouvelle projection, l’inflation globale (mesure générale des prix) atteindrait un pic près de 5%, la croissance ralentirait à 1,3% d’ici fin 2026 et le chômage monterait à 4,7%.
Cela donne au dollar australien un avantage de rendement (taux d’intérêt plus élevé que d’autres pays), mais pas sans risque. Des taux plus élevés peuvent soutenir l’AUD/USD si l’économie tient. Ils peuvent aussi peser si les ménages, la confiance des entreprises et le commerce se dégradent. Pour l’instant, les traders considèrent que le resserrement monétaire (hausse des taux et conditions de crédit plus strictes) soutient la monnaie, car le climat de marché s’est amélioré.
Les données commerciales envoient un signal d’alerte
Les données commerciales de mars en Australie ont incité à la prudence. Le pays a enregistré son premier déficit commercial de biens depuis 2017, car les importations d’équipements de traitement ont augmenté avec la construction de centres de données (grands sites qui hébergent des serveurs informatiques). Les importations de carburant ont aussi bondi, la hausse des prix liée au conflit dans le Golfe ayant poussé le gouvernement australien à sécuriser des livraisons supplémentaires d’essence et de diesel.
Les données du Bureau australien des statistiques (Australian Bureau of Statistics) montrent que le solde des biens corrigé des variations saisonnières (ajusté pour comparer les mois sans biais saisonnier) a baissé de 6,867 milliards de dollars australiens en mars, laissant un déficit de 1,841 milliard. Les exportations ont reculé de 1,214 milliard (−2,7%), tandis que les importations ont augmenté de 5,652 milliards (+14,1%), portées par des équipements ADP (matériel informatique de traitement de données).
Le passage en déficit suggère que les exportations nettes (exportations moins importations) vont freiner la croissance sur le trimestre. Mais tout n’est pas négatif. Une partie de la hausse des importations reflète des investissements des entreprises liés à la construction de centres de données. Cela peut ensuite améliorer l’efficacité et les infrastructures, surtout si la demande liée à l’IA (intelligence artificielle) continue d’augmenter.
Analyse technique
L’AUDUSD s’échange près de 0,7243, poursuit sa hausse graduelle et atteint de nouveaux sommets de reprise, car la dynamique haussière (force acheteuse) reste en place. La paire suit une tendance haussière régulière depuis son rebond après les plus bas de fin mars, et teste maintenant des niveaux vus lors de la hausse de janvier.
D’un point de vue graphique, la structure reste clairement orientée à la hausse. Le prix reste au-dessus des moyennes mobiles (moyenne du prix sur une période, utilisée pour repérer la tendance) à 5 jours (0,7205) et 10 jours (0,7185), qui montent et servent de support immédiat. La moyenne mobile 20 jours (0,7162) est aussi sous le prix actuel et monte, ce qui renforce la tendance.
Niveaux clés à surveiller :
- Support : 0,7205 → 0,7185 → 0,7162
- Résistance : 0,7248 → 0,7280 → 0,7337
Le prix teste maintenant la zone de résistance à 0,7248, correspondant au plus haut récent. Un franchissement net au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la voie vers 0,7280, puis vers 0,7337 si la force acheteuse continue.
À la baisse, 0,7205 sert de support immédiat et s’aligne avec la tendance de court terme. Une cassure sous ce niveau pourrait provoquer un repli vers 0,7185, même si la tendance générale resterait plutôt haussière tant que le prix reste au-dessus de la moyenne mobile 20 jours qui monte.
Globalement, l’AUDUSD reste dans une tendance haussière solide avec de faibles replis, ce qui montre une demande continue pour le dollar australien quand le climat de risque s’améliore. La paire approche une zone de résistance importante, mais l’avantage reste aux acheteurs tant que le prix reste au-dessus des supports de court terme.
Prévision prudente
L’AUD/USD garde un biais favorable tant qu’il reste au-dessus de 0,72053 et 0,71850. Une clôture journalière (prix de fin de journée) au-dessus de 0,72825 soutiendrait une hausse vers 0,73373, surtout si les actions restent solides, si le pétrole continue de baisser et si les attentes de hausse des taux de la RBA restent intégrées dans les prix.
Questions des traders
Pourquoi l’AUD/USD reste-t-il près de ses plus hauts en quatre ans ?
L’AUD/USD reste près de ses plus hauts en quatre ans car l’envie de prendre du risque s’est améliorée, le pétrole a reculé et les investisseurs continuent d’anticiper de nouvelles hausses de taux de la banque centrale d’Australie (RBA).
Le dollar australien a gagné 0,1% à 0,7243 $ après avoir progressé de 0,7% mercredi jusqu’à 0,7277 $.
Quel est le prix actuel de l’AUD/USD ?
L’AUD/USD s’échange à 0,72430, en hausse de 0,00063 (+0,09%).
Le plus haut de séance est 0,72482, le plus bas 0,72273, l’ouverture 0,72287 et la clôture 0,72367.
Pourquoi l’envie de prendre du risque soutient-elle le dollar australien ?
L’envie de prendre du risque soutient le dollar australien car il est souvent utilisé comme indicateur de la croissance mondiale et de la confiance des investisseurs.
Quand les actions montent et que les risques géopolitiques baissent, les traders achètent plus souvent des monnaies liées à la croissance comme l’AUD et le NZD.
Comment les espoirs de paix au Moyen-Orient influencent-ils l’AUD/USD ?
Les espoirs de paix au Moyen-Orient soutiennent l’AUD/USD car ils réduisent les craintes de perturbation de l’offre de pétrole, d’inflation et de ralentissement de la croissance mondiale.
Madison Cartwright (CBA) estime que des contraintes économiques, politiques et stratégiques poussent fortement les États-Unis à préserver le cessez-le-feu et à chercher une solution négociée d’ici fin mai ou peu après.
Pourquoi un pétrole moins cher aide-t-il le dollar australien ?
Un pétrole moins cher aide le dollar australien car il réduit la pression sur les prix et diminue le risque de hausses de taux trop fortes.
Le recul du pétrole a aussi aidé les obligations australiennes, avec des rendements à 10 ans revenus à 4,921% après 5,087% la semaine dernière.
Commencez à trader maintenant – Cliquez ici pour créer votre vrai compte VT Markets
