L’AUD/JPY a légèrement progressé vers 113,00 en début de séance européenne mercredi après que la Banque de réserve d’Australie (RBA) a relevé ses taux et gardé un ton ferme (c’est‑à‑dire qu’elle laisse entendre que d’autres hausses sont possibles). La RBA a augmenté le taux directeur (le principal taux d’intérêt fixé par la banque centrale) de 25 points de base (pbs, soit 0,25 point de pourcentage) à 4,10% lors de sa réunion de mars, après une hausse similaire en février. C’est la première fois depuis mi‑2023 qu’il y a deux hausses d’affilée. La gouverneure Michele Bullock a déclaré que les prix restaient trop élevés, et que le conseil s’inquiétait d’effets de « second tour » (quand une hausse des coûts, par exemple l’énergie, pousse ensuite salaires et autres prix à monter) liés à la hausse des coûts de l’énergie, en lien avec le conflit au Moyen‑Orient. L’attention se porte maintenant sur les chiffres de l’emploi australien de février, attendus jeudi, avec un taux de chômage prévu stable à 4,1%.

Risque au Moyen-Orient et demande de valeur refuge

Les événements au Moyen‑Orient sont aussi suivis pour leur impact sur la demande de valeur refuge (actifs jugés plus sûrs en période de crise). La BBC a rapporté que le responsable de la sécurité iranienne Ali Larijani a été tué lors de frappes aériennes israéliennes, et le chef de l’armée iranienne Amir Hatami a déclaré que l’Iran lancerait une riposte décisive et regrettable. Sur le graphique, l’AUD/JPY reste au‑dessus de la moyenne mobile exponentielle à 100 jours (un indicateur qui donne plus de poids aux prix récents) près de 106,40, avec un RSI dans le bas des 60 (RSI: indicateur de momentum qui mesure la vitesse des mouvements de prix). La résistance (zone où le prix a du mal à monter) se situe à 113,70 et 113,80, puis 115,00. Le support (zone où le prix a tendance à se stabiliser) est à 111,40, 110,15–110,35, et 108,70. Avec la hausse des taux de la RBA à 4,10%, cela donne un signal positif pour le dollar australien. C’est la deuxième hausse consécutive, ce qui renforce un ton ferme, inédit depuis mi‑2025. Cet écart de politique monétaire (différence de direction entre banques centrales) favorise l’AUD face au yen japonais, ce qui rend les positions acheteuses (parier sur la hausse) sur l’AUD/JPY intéressantes. L’inquiétude de la RBA sur l’inflation (la hausse générale des prix) est logique, vu la récente hausse des coûts de l’énergie due au conflit au Moyen‑Orient. On a vu une situation comparable en 2022, quand le conflit en Europe de l’Est a poussé le pétrole WTI (référence du pétrole américain) au‑dessus de 120$ le baril, montrant à quelle vitesse la géopolitique peut alimenter l’inflation. Cela appuie la décision de la RBA d’agir maintenant, ce qui devrait soutenir l’AUD. Cependant, la montée des tensions au Moyen‑Orient représente un risque important. La mort d’un responsable de la sécurité iranienne et les promesses de riposte augmentent la demande de valeur refuge et soutiennent le yen japonais. Les traders de produits dérivés (instruments financiers dont la valeur dépend d’un actif, comme les options) peuvent envisager de couvrir (réduire le risque) des positions acheteuses en AUD avec des options de vente (« puts », droit de vendre à un prix fixé), car un conflit majeur pourrait effacer rapidement les gains récents.

Catalyseur clé : données sur l’emploi en Australie

Les données sur l’emploi en Australie cette semaine sont le prochain catalyseur (élément susceptible de faire bouger le marché). Un taux de chômage conforme à 4,1% confirmerait que le marché du travail tient bon malgré des taux plus élevés, donnant à la RBA plus de marge pour relever encore les taux. Ce niveau reste bas par rapport aux moyennes historiques, ce qui montre que l’économie tient malgré les pressions mondiales depuis 2025. D’un point de vue technique, le momentum (la force du mouvement) est solide, ce qui peut rendre l’achat d’options d’achat (« calls », droit d’acheter à un prix fixé) envisageable. Avec un prix qui reste au‑dessus de la moyenne à 100 jours près de 106,40 et un RSI sous les niveaux de surachat (zone où le prix a peut‑être monté trop vite), il pourrait rester du potentiel de hausse. Une cassure nette au‑dessus de 113,80 (franchissement clair d’une résistance) peut ouvrir la voie vers 115,00, un niveau psychologique (chiffre rond souvent surveillé). Pour la gestion du risque, le niveau de 111,40 sert de premier plancher pour la tendance haussière. Une baisse sous ce support peut signaler de resserrer les stops (ordres de sortie automatiques pour limiter les pertes) ou de réduire l’exposition acheteuse. Le niveau le plus important est 108,70 : une baisse sous cette zone menacerait la structure haussière construite ces derniers mois. Créez votre compte réel VT Markets et commencez à trader maintenant.

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