Signal du marché de l’énergie et hausse possible des produits raffinés
Avec un diesel au-dessus de 5,04 $ le gallon pour la première fois depuis décembre 2022, c’est un signal important pour les marchés de l’énergie. La perturbation du détroit d’Ormuz est le facteur principal ; on peut donc regarder les options d’achat (contrats qui donnent le droit d’acheter à un prix fixé) sur des produits raffinés comme les contrats à terme (contrats d’achat/vente à une date future) de fioul de chauffage (HO). Historiquement, quand des tensions géopolitiques provoquent une forte hausse, le mouvement peut durer plusieurs semaines. Ce choc sur les prix de l’énergie alimente directement l’inflation (hausse générale des prix), ce qui complique la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale (Fed, banque centrale des États-Unis). Le dernier indice des prix à la consommation (CPI, mesure officielle de l’inflation pour les ménages) montrait déjà une inflation stable à 3,4 %, et cela ajoutera de la pression. Il faut s’attendre à un ton plus dur (politique plus stricte, avec des taux qui restent élevés) de la Fed, ce qui rend utile une stratégie via des produits dérivés (instruments financiers dont la valeur dépend d’un actif) qui gagnent si les taux d’intérêt restent élevés plus longtemps. Les secteurs du transport et de l’industrie sont rapidement touchés par ces coûts plus élevés. Lors du dernier choc énergétique majeur en 2022, le Dow Jones Transportation Average (indice boursier des entreprises de transport) a reculé de plus de 20 % dans les mois suivants. Il peut y avoir une opportunité en achetant des options de vente (contrats qui donnent le droit de vendre à un prix fixé) sur des ETF (fonds cotés en Bourse) de transport comme IYT, ou sur des actions de fret et de compagnies aériennes, dont les marges (écart entre revenus et coûts) risquent d’être réduites.Agriculture : pression des engrais et de la chaîne alimentaire
L’effet touche aussi l’agriculture : les mêmes perturbations de l’offre augmentent le coût des engrais, déjà en hausse de 12 % le mois dernier. Cela crée une double pression : carburant plus cher et coûts de production plus élevés pour toute la chaîne alimentaire (de la ferme à l’industrie). Cela peut soutenir des positions baissières (parier sur une baisse) sur les fabricants de machines agricoles et les entreprises de transformation alimentaire. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.
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