Négociation et impact sur le marché
La Chine a répondu en exhortant les États-Unis à cesser d’autres menaces tarifaires et à plaider pour plus de négociations. Les États-Unis ont indiqué une volonté de négocier un accord, avec des attentes de volatilité continue avant la réunion de l’APEC. Dans ce contexte, les devises sensibles à la croissance et aux sentiments, comme l’AUD, le NZD, le MYR et le RMB, pourraient connaître des fluctuations, tandis que les monnaies refuges telles que l’or, le JPY et le CHF pourraient rester en faveur. Le DXY pourrait conserver son élan malgré un possible recul temporaire, soutenu à 98,40 et 98, avec une résistance à 99,80 et 100,20. Les prochains indicateurs économiques incluent l’optimisme des petites entreprises NFIB, la fabrication de l’empire et les rapports sur la production industrielle. La publication de l’IPC américain a été reportée au 24 octobre. Ces développements doivent être surveillés de près, compte tenu de l’imprévisibilité de la politique commerciale et de son impact sur les marchés des devises. À la suite des développements commerciaux inattendus entre les États-Unis et la Chine vendredi dernier, nous constatons un mouvement clair d’aversion au risque. L’indice du dollar recule de ses sommets récents, se situant actuellement autour de 99,25, alors que les traders se dirigent vers des actifs refuges. L’indice de volatilité CBOE (VIX), une mesure clé de la peur sur le marché, a augmenté de plus de 25 % au cours des deux dernières séances et est maintenant échangé au-dessus de 22, signalant une anxiété significative. Ce niveau d’imprévisibilité de la politique commerciale suggère que la volatilité restera probablement élevée dans les semaines à venir, surtout avant la réunion de l’APEC. Nous pensons que les traders devraient envisager des stratégies qui profitent de ces fluctuations de prix, telles que l’achat d’options sur des paires de devises comme l’AUD/USD ou sur des indices boursiers larges. En regardant la période 2018-2019, des litiges commerciaux similaires ont provoqué des pics prolongés de volatilité implicite, qui ont régulièrement récompensé ceux détenant des positions d’options longues.Monnaies refuges et stratégies de trading
Le yen japonais et le franc suisse devraient conserver un bon soutien, et nous anticipons une force supplémentaire face au dollar si les tensions ne se désamorcent pas. L’or a déjà réagi en franchissant de manière décisive le niveau de 2 400 $ l’once, un point de résistance psychologique clé. L’utilisation d’options d’achat sur l’or ou de contrats à terme sur le yen pourrait être un moyen efficace de profiter de cette tendance vers la sécurité. Bien que la tendance à long terme du dollar puisse rester intacte, ce risque géopolitique soudain pourrait freiner de futures gains pour le moment. Nous voyons la possibilité d’un repli plus profond vers le niveau de soutien de 98,40. Vendre des contrats à terme DXY ou acheter des options de vente à cours d’exercice sur un ETF lié au dollar pourrait être une façon prudente de se positionner pour cette faiblesse à court terme. Les prochaines données économiques, telles que le Livre beige de cette semaine et les chiffres de la production industrielle, seront surveillées de très près pour déceler des signes précoces de dommages économiques dus aux nouveaux tarifs. Le report des données cruciales de l’IPC américain jusqu’au 24 octobre n’ajoute qu’à l’incertitude, laissant le marché sans une lecture clé sur l’inflation. Ce vide de données pourrait laisser le sentiment dicter le trading pour une autre semaine.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
