Volatilité du marché en hausse
La volatilité du marché a bondi, l’indice VIX augmentant de 12,8 %. Les FNB défensifs et les stratégies comme l’investissement long-court ont attiré l’attention, offrant une protection et des opportunités potentielles. Le Fonds AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta a augmenté de 2,6 % la semaine dernière, le FNB AdvisorShares Ranger Equity Bear de 6,4 %. Le FNB Simplify Managed Futures Strategy a augmenté de 1,2 % la semaine dernière et le FNB KFA Mount Lucas Managed Futures Index Strategy a augmenté de 0,8 %. Ces FNB présentent des rendements et des frais variés, offrant différentes options aux investisseurs durant la turbulence du marché. Avec la mesure de peur du marché, le VIX, grimpant de plus de 12 % vendredi dernier, nous devons anticiper une volatilité élevée dans les semaines à venir. Historiquement, lors des escalades commerciales de 2019, le VIX a constamment dépassé 20 et a même touché 25 sur des nouvelles de tarifs similaires. Acheter des options d’achat sur le VIX ou des produits liés à la volatilité comme le VXX pourrait être une manière directe de tirer profit de l’incertitude croissante sur le marché. Étant donné la forte chute du Nasdaq et du S&P 500, nous devrions chercher à protéger nos portefeuilles d’actions plus larges contre d’éventuelles baisses supplémentaires. L’achat d’options de vente sur de grands FNB indiciels comme le SPY et le QQQ pour novembre ou décembre est une stratégie de couverture prudente. Cela fournit une assurance contre les baisses en vue de la mise en œuvre des nouvelles règles d’exportation de la Chine le 1er décembre.Vulnérabilités du secteur technologique
Le secteur technologique est particulièrement vulnérable, comme le montre la chute de 3,56 % du Nasdaq le 10 octobre. Nous avons observé un schéma similaire en mai 2019, lorsque l’indice des semi-conducteurs (SOX) a chuté de plus de 16 % en un mois suite à une augmentation inattendue des tarifs. Considérer des options de vente sur des FNB de semi-conducteurs ou vendre à découvert des entreprises technologiques exposées semble être une stratégie judicieuse, car elles dépendent fortement des chaînes d’approvisionnement chinoises et des métaux rares. En revanche, la restriction de la Chine sur les terres rares crée une occasion claire pour les producteurs non chinois. Avec la Chine contrôlant environ 90 % du traitement des terres rares dans le monde, des entreprises comme MP Materials, basées aux États-Unis, pourraient voir une augmentation de la demande et de la valeur. Nous pouvons envisager d’acheter des actions ou des options d’achat dans ces entreprises pour profiter de la pénurie d’approvisionnement.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
