Données économiques et annonce de tarifs
D’autres données économiques, y compris le rapport sur les emplois non agricoles de septembre, sont attendues, avec une incertitude qui pourrait affecter le sentiment du marché. De plus, le président Trump a annoncé des tarifs de 10 % sur les importations de bois et de 25 % sur divers produits en bois, effectifs à partir du 14 octobre. Le rapport sur l’inflation d’août a augmenté les chances d’une réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en octobre. L’analyse actuelle du marché montre une probabilité de 90 % d’une réduction des taux à ce moment-là, avec 70 % de chances d’une autre en décembre. Le dollar américain est la monnaie officielle des États-Unis et la principale monnaie d’échange mondiale, représentant plus de 88 % des transactions de change. La politique monétaire de la Réserve fédérale, impliquant des changements tactiques comme les ajustements de taux d’intérêt, a un impact significatif sur la valeur du dollar. Avec l’indice du dollar américain en difficulté autour de 97,90, la stratégie principale consiste à anticiper un nouveau repli du dollar. Une fermeture imminente du gouvernement menace de retarder les données économiques cruciales, créant une incertitude qui affaiblit généralement une monnaie. Les traders de dérivés devraient envisager d’acheter des options de vente sur des ETF liés au dollar ou de vendre à découvert des contrats à terme sur le dollar américain avant le possible gel de financement.Position de la Réserve fédérale et volatilité du marché
La position accommodante de la Réserve fédérale fournit un autre angle, car les marchés anticipent déjà une probabilité de près de 90 % d’une réduction des taux en octobre. Cette forte probabilité suggère que les traders pourraient utiliser des contrats à terme sur les fonds fédéraux pour spéculer sur l’ampleur de la réduction ou une confirmation de cette politique accommodante. Une fermeture du gouvernement exercerait une pression supplémentaire sur la Réserve fédérale pour assouplir sa politique monétaire, pesant davantage sur le dollar. Nous devrions nous attendre à une importante augmentation de la volatilité du marché si le Congrès ne parvient pas à adopter un projet de loi de financement cette semaine. Historiquement, ces événements créent des fluctuations de marché marquées ; lors de la fermeture du gouvernement de 2013, par exemple, l’indice de volatilité CBOE (VIX) a grimpé de plus de 30 %. Acheter des options d’achat VIX ou des contrats à terme VIX est une manière directe de tirer parti de l’augmentation prévue de l’incertitude du marché. L’or se positionne comme l’actif refuge par excellence, affichant son meilleur gain mensuel en 14 ans et se négociant près de 3 850 $. Cela reflète la fuite vers la sécurité observée lors de la crise du plafond de la dette de 2011, qui a également affaibli le dollar et renforcé les métaux précieux. Les traders peuvent en profiter en achetant des options d’achat sur l’or ou en prenant des positions longues sur des contrats à terme sur l’or pour se protéger contre la faiblesse du dollar. Le retard du rapport sur les emplois non agricoles de septembre créerait un vide d’information, entraînant probablement des mouvements de prix erratiques dans les principales paires de devises. Cet environnement est idéal pour des stratégies basées sur la volatilité, telles que des options straddles sur des paires comme EUR/USD ou GBP/USD. Ces positions peuvent profiter d’un grand mouvement des prix dans les deux sens, ce qui est probable lorsque des données économiques cruciales sont retenues puis publiées soudainement.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
