Facteurs géopolitiques et tendances du marché
La réunion du président américain Donald Trump avec les dirigeants du Congrès n’a pas permis de résoudre l’impasse budgétaire, augmentant le risque d’un arrêt du gouvernement. Les risques géopolitiques sont accrus par les inquiétudes concernant d’éventuelles fournitures de missiles Tomahawk à l’Ukraine par les États-Unis. De plus, les efforts de paix de Trump dans la guerre de Gaza pourraient influencer la dynamique du marché. L’outil FedWatch suggère une forte probabilité que la Fed réduise les taux, ce qui affecterait le dollar américain et soutiendrait les prix de l’or. D’un point de vue technique, la récente percée de l’or au-dessus du seuil de 3 800 $ renforce le sentiment haussier. Cependant, l’indicateur de la force relative (RSI) montre des niveaux de surachat, suggérant une possible consolidation à court terme. Toute baisse en dessous de 3 850 $ pourrait être perçue comme une opportunité d’achat, avec 3 800 $ comme point de soutien clé. L’or est dans une forte tendance haussière, mais le marché semble suracheté avec l’indicateur quotidien RSI près de 80. Les facteurs principaux qui soutiennent cette hausse, tels que les tensions géopolitiques et les réductions de taux attendues de la Réserve fédérale, ne disparaîtront pas. Par conséquent, nous devrions considérer toute baisse des prix comme une chance d’acheter, et non comme un signe que la tendance s’inverse. Pour les semaines à venir, nous devrions nous préparer à acheter des options d’achat ou des spreads haussiers sur les contrats à terme en or ou des ETF connexes comme GLD. Un bon point d’entrée serait lors d’une baisse vers le niveau de soutien de 3 835 $ ou même le niveau majeur de 3 800 $. Les données d’ouvertures d’emploi JOLTS de cette semaine pourraient fournir la volatilité nécessaire pour déclencher une telle baisse et créer cette opportunité d’achat.Stratégies d’investissement et signaux de marché
Cette stratégie est soutenue par les données récentes, car le dernier rapport sur l’inflation aux États-Unis pour août 2025 a montré un IPC à 2,8 %, renforçant la certitude à 90 % d’une réduction de taux en octobre. Cependant, avec l’indice de volatilité VIX restant élevé au-dessus de 20 depuis le mois dernier, les primes d’options sont coûteuses. Cela rend les spreads d’options d’achat une manière plus économique de se positionner pour une hausse future par rapport à l’achat direct d’options d’achat. En regardant en arrière, nous avons observé des achats de refuges similaires pendant les arrêts du gouvernement américain en 2013 et 2018, où l’or avait grimpé avant l’incertitude. La hausse actuelle a déjà dépassé les anciens sommets historiques d’environ 2 450 $ que nous avions vus au printemps 2024. Cette dynamique montre que la force sous-jacente est significative et ne doit pas être contestée. La faiblesse du dollar américain représente une autre opportunité. Avec l’indice du dollar (DXY) tombant en dessous de 102,50 cette semaine, nous pouvons envisager de parier à la baisse sur les contrats à terme DXY ou d’acheter des options sur des ETF de devises comme FXE, qui suit l’euro. Le dollar montre des signes de faiblesse par rapport à presque toutes les grandes devises, ce qui devrait continuer à soutenir les prix de l’or. Nous devons également surveiller de près la situation géopolitique en développement, y compris les négociations sur le plan de paix à Gaza et toute escalade en Ukraine. Un effondrement des négociations ou un conflit supplémentaire alimenterait probablement une nouvelle demande d’or en tant que valeur refuge. Cette incertitude continue assure un soutien solide pour le prix, limitant le potentiel de baisse.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
