Indicateurs économiques à venir
En Europe, les nouvelles économiques étaient rares, l’attention se tournant vers les tensions géopolitiques, en particulier avec la Russie. Au cours des prochaines semaines, les États-Unis publieront plusieurs indicateurs économiques comme l’indice PMI de l’ISM pour le secteur manufacturier et les rôles non agricoles. En Europe, l’accent sera mis sur le climat des affaires et les chiffres de l’inflation de septembre. L’indice des prix PCE des États-Unis a augmenté de 2.9 % sur un an en août, atteignant les attentes. L’indicateur de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour septembre est tombé en dessous des prévisions, montrant une perspective plus faible. Les annonces commerciales comprenaient de nouveaux tarifs sur divers produits par le président Donald Trump. L’enquête sur les attentes des consommateurs de la BCE a montré des attentes inflationnistes avec des ajustements sur différentes périodes. L’EUR/USD avait du mal à maintenir des niveaux au-dessus de 1.1700, atteignant 1.1650 plus tôt. L’indice de force relative (RSI) suggère des baisses potentielles supplémentaires si certains soutiens sont franchis, tandis que la résistance reste à 1.1700.Stratégie des traders de dérivés
Nous voyons le couple EUR/USD récupérer vers le niveau de 1.1700 alors que les traders se sentent plus confiants que la Réserve fédérale va réduire les taux d’intérêt. Le dernier rapport sur les dépenses de consommation personnelle de base (PCE), qui s’est établi à 2.9 %, alimente les paris selon lesquels la Fed agira rapidement pour soutenir une économie fragile. Ce sentiment est fort, avec des probabilités de baisse des taux maintenant à un haut de 88 %. Cette vue est soutenue par le tableau économique plus large que nous avons observé tout au long de 2025. Les données récentes montrent un refroidissement continu du marché du travail américain, avec le rapport sur les rôles non agricoles d’août ajoutant seulement 165 000 emplois, manquant les attentes et marquant le quatrième mois consécutif de ralentissement de la croissance de l’emploi. Cette tendance donne du poids aux commentaires accommodants des responsables de la Fed et suggère que le dollar devrait probablement baisser. Pour les traders de dérivés, cela indique de se positionner pour un dollar plus faible dans les semaines à venir. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat sur l’EUR/USD avec des maturités en octobre ou novembre pour tirer parti d’une éventuelle cassure au-dessus de la résistance à 1.1750. Un rapport sur les emplois américains étonnamment faible la semaine prochaine pourrait être le catalyseur de ce mouvement. Cependant, il faut équilibrer cela avec les risques provenant d’Europe. Les tensions géopolitiques accrues avec la Russie concernant l’incursion rapportée en Estonie limitent la force de l’Euro. Nous ne devons pas oublier comment l’Euro est tombé sous la parité avec le dollar en 2022 lors du conflit initial en Ukraine, montrant la sensibilité de la monnaie à l’instabilité régionale. Cette situation crée un conflit pour la Banque centrale européenne, car les données récentes sur l’inflation de la zone euro ont été instables. Le dernier indice harmonisé des prix à la consommation (IHPC) flash de septembre s’est établi à 3.1 %, surprenant les marchés qui s’attendaient à une chute en dessous de 3 %. Une BCE en position de hausse des taux et une Fed en position accommodante favorisent normalement un Euro plus fort, mais les risques géopolitiques sont une contre-force puissante. L’annonce de nouveaux tarifs américains sur une gamme de biens introduit une autre variable majeure. Nous nous souvenons comment des différends commerciaux similaires entre 2018 et 2019 ont créé des variations brusques et imprévisibles sur les marchés des changes. Ce développement augmente considérablement les chances d’une volatilité accrue sur le marché. Étant donné ces signaux conflictuels, parier simplement dans une direction est risqué. Une meilleure stratégie serait de négocier la volatilité attendue elle-même. Nous devrions envisager d’utiliser des stratégies d’options comme les straddles ou les strangles, qui profitent d’un grand mouvement de prix dans les deux directions sans avoir besoin de prédire de quel côté le marché va se déplacer. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
