Concentration de Milieu de Semaine
Mercredi, l’accent est mis sur les données d’inflation de l’Australie et le CPI core du Japon, avec l’attention de jeudi sur l’annonce de la politique monétaire de la Banque nationale suisse et un calendrier robuste aux États-Unis. Vendredi se termine avec le CPI core de Tokyo au Japon, les chiffres du PIB canadien et plusieurs indicateurs économiques américains comme l’indice des prix PCE core et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan. Tout au long de la semaine, des discours des membres du FOMC discuteront des risques économiques et des réductions de taux anticipées. Le CPI australien est prévu à 2,9 % en taux annuel, contre 2,8 % précédemment, principalement en raison des coûts de l’électricité et du logement. En Suisse, les données d’inflation s’alignent sur les attentes, maintenant une politique monétaire stable. Le marché immobilier américain reste calme avec des prévisions de baisse des ventes de maisons. Les commandes de biens durables montrent une force spécifique à certains secteurs, en particulier dans les transports et la technologie, tandis que le Japon surveille de près l’inflation et les effets des tarifs américains. Le déflateur du PCE core, attendu à 0,2 % en variation mensuelle, reste central pour les prévisions d’inflation de la Fed et les futures réductions de taux. Avec la Réserve fédérale signalant deux nouvelles baisses de taux cette année, les données d’inflation PCE core des États-Unis de vendredi sont l’événement principal. Une lecture de 0,2 % ou moins renforcerait la position accommodante de la Fed, risquant de faire grimper les marchés boursiers et de faire baisser le dollar. Les marchés des dérivés évaluent une probabilité de 85 % d’une réduction lors de la réunion d’octobre, donc toute surprise à la hausse dans l’inflation pourrait causer une volatilité significative. Les traders devraient surveiller les données anticipées des PMIs de la zone euro mardi pour des signes de faiblesse économique. La lecture forte d’août de 50,8 était un bon signe, mais l’indice a été en dessous de la ligne de contraction de 50 pendant une grande partie de 2024. Si les données de cette semaine montrent un retour à la médiocrité, nous pourrions voir de nouveaux paris sur un assouplissement de la Banque centrale européenne, créant des opportunités dans les options de vente EUR/USD.Événement Clé pour le Dollar Australien
En Australie, le consensus prévoit une augmentation de l’inflation annuelle à 2,9 %, ce qui constitue un événement clé pour le dollar australien. La Banque de réserve d’Australie a maintenu son taux d’intérêt stable pendant plus d’un an, la rendant très sensible aux surprises d’inflation. Une impression plus chaude que prévu mercredi pourrait faire grimper l’AUD, ce qui rend les options d’achat intéressantes pour ceux qui anticipent des risques à la hausse liés aux coûts du logement et de l’énergie. Les données sur le logement et les biens durables aux États-Unis fourniront un contexte supplémentaire sur la santé de l’économie. Les attentes actuelles pour de la faiblesse dans ces rapports confirment le récit d’une économie au ralenti justifiant des baisses de taux de la Fed. Toute force inattendue, en particulier dans les commandes de biens durables, pourrait brièvement contester cette vision et introduire des turbulences à court terme. En résumé, la semaine est prête à voir de potentielles baisses de volatilité sur le marché si les données d’inflation confirment la tendance à la désinflation. Cependant, les publications de données elles-mêmes seront des points tournants où une surprise pourrait renverser les attentes prévues. Cela rend les stratégies d’options qui profitent d’un mouvement directionnel, plutôt qu’une simple hausse de la volatilité, particulièrement utiles autour de la publication du PCE aux États-Unis vendredi. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
