Rapport Mensuel de CPI
Il existe un rapport mensuel de CPI en Australie, mais il sert de guide général plutôt que d’analyse complète. Les rapports trimestriels fournissent une image plus complète et sont donc plus utilisés par les décideurs comme Bullock. La Banque de réserve d’Australie signale qu’elle restera en attente, créant une période de vigilance pour le marché. Cela suggère qu’à court terme, des instruments comme les contrats à terme en dollar australien et les swaps de taux d’intérêt à court terme devraient évoluer dans une plage définie. Nous considérons cela comme un moment pour faire preuve de patience avant d’adopter des positions directionnelles agressives. L’attention de tout le marché se concentrera désormais sur le rapport CPI trimestriel du T3, qui doit être publié fin octobre. Avec le dernier chiffre trimestriel d’inflation à 3,8% et le taux de chômage d’août fermement établi à 4,1%, ce prochain point de données sera le principal moteur de la réunion de novembre de la RBA. Toute déviation significative par rapport aux attentes dans ce rapport déclenchera une importante réévaluation du marché.Positionnement Avant les Publications de Données Majeures
Pour les traders de dérivés, cette configuration rend l’achat de volatilité une stratégie attrayante pour les semaines à venir. La volatilité implicite sur les options du dollar australien et les contrats à terme sur obligations devrait être réduite avant la publication du CPI, offrant l’occasion d’acheter des straddles ou des strangles à bas prix. Nous avons observé des modèles similaires tout au long de 2024, où des périodes de calme avant les publications de données majeures étaient suivies de fortes fluctuations de prix qui ont récompensé ceux positionnés pour une rupture. L’observation d’un transfert vers la demande privée est soutenue par les dernières chiffres de ventes au détail, qui ont montré une augmentation de 0,4% le mois dernier. Cette force économique sous-jacente suggère que la RBA a peu de raisons de considérer une baisse des taux, mettant un plancher sous les contrats à terme sur taux d’intérêt. Cela renforce l’idée que le risque est orienté vers une surprise hawkish si l’inflation s’avère persistante. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
