US Hassett, un conseiller senior à la Maison Blanche, a déclaré que la croissance économique se produit sans inflation. Il a mentionné qu’il n’avait pas connaissance d’un accord de participation Nvidia similaire à l’arrangement d’Intel, et les terres rares étaient perçues comme un potentiel goulot d’étranglement économique. Les marchés européens ont réagi positivement, les actions augmentant après la décision de la Fed, mais la Banque d’Angleterre (BoE) maintenant les taux à 4%. La BoE a maintenu les taux stables au milieu d’une inflation persistante de 3,8%, avec des réductions futures incertaines et les traders se concentrant sur les données économiques du Royaume-Uni.

Les futures montent après les réductions de taux de la Fed

Sur le marché, les contrats à terme ont grimpé en raison de l’anticipation de baisses de taux de la Fed, avec le S&P 500 visant 6700 et le VIX chutant de 6%. L’action d’Intel a explosé lors des échanges avant le marché après l’annonce d’un partenariat avec Nvidia pour une puce graphique personnalisée. PENGU a enregistré une hausse de 12% à 0,037 $, avec une probabilité de 67% d’atteindre 0,05 $, tandis que le volume des échanges de NFT a augmenté de 152%. Un avertissement de risque élevé a été émis, soulignant les pertes potentielles liées aux échanges de devises. InvestingLive ne joue pas le rôle de conseiller en investissement et est rémunéré par les annonceurs du site en fonction de l’interaction des utilisateurs. Les lecteurs sont invités à examiner attentivement les informations fournies et à demander un avis financier indépendant si nécessaire.

Anticiper une poursuite du rallye des actions

Avec la Réserve fédérale signalant une baisse des taux, nous devrions anticiper une poursuite du rallye des actions. Ce changement d’orientation est susceptible de stimuler l’appétit pour le risque, rendant les positions longues via des options d’achat S&P 500 ou des contrats à terme attrayantes pour les semaines à venir. Nous avons observé une dynamique similaire après le changement de la Fed à la fin de 2023, qui a déclenché un rallye de plusieurs mois jusqu’en 2024. La baisse de 6% du VIX est un signe clair du retour de la complaisance sur le marché, et nous devrions l’utiliser à notre avantage. Alors que la volatilité est maîtrisée, vendre des options devient une stratégie attrayante, peut-être en vendant des options de vente sur des indices ou en vendant des contrats à terme VIX. Avec le VIX susceptible de se négocier en dessous de 14, cet environnement récompense ceux qui parient sur un calme continu. La divergence de politique entre une Fed qui réduit les taux et une Banque d’Angleterre qui les maintient crée une opportunité claire sur le marché des devises. Ce cadre favorise fortement une position longue sur GBPUSD, car l’écart de taux d’intérêt est sur le point de se creuser en faveur de la livre. En regardant en arrière, le rallye massif du dollar en 2022 a été alimenté par la hausse des taux de la Fed avant d’autres banques centrales ; nous sommes peut-être maintenant en train de voir le début de cette tendance inversée. Pour l’EURUSD, la situation est plus complexe en raison de la nouvelle menace de droits de douane sur les biens de l’UE. Bien qu’un dollar plus faible suite aux baisses de la Fed soit favorable, le risque politique à Washington pourrait facilement faire baisser l’euro. Nous devrions envisager d’acheter de la volatilité via des straddles sur EURUSD, une stratégie qui profiterait d’un mouvement de prix significatif dans n’importe quelle direction à mesure que ces forces opposées se manifestent. L’augmentation explosive de 28% d’Intel (INTC) avant le marché due à l’accord avec Nvidia signifie que la volatilité implicite de ses options sera extrêmement élevée. Plutôt que de poursuivre l’action, nous devrions chercher à vendre cette prime gonflée en utilisant des stratégies telles que des options couvertes ou des spreads de crédit. Nous avons vu un pic similaire de volatilité et une pression subséquente sur Nvidia elle-même après son rapport de résultats monumental en mai 2023, fournissant un plan clair pour ce trade. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.

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