Stratégies de gestion des risques
L’accent doit être mis sur la gestion des risques et la manière de gérer les changements inattendus du marché. Par exemple, même en détenant une action avec un gain de 100 %, réduire la détention de 15 % permet de sécuriser des profits tout en conservant le potentiel de gains futurs. Les traders doivent considérer leur stratégie, les risques potentiels et les décisions qui ont de la valeur indépendamment des résultats du marché. Les événements significatifs du marché, comme les réunions du FOMC, déclenchent de la volatilité mais ne garantissent pas d’opportunités de profit. Les participants au marché qui réussissent se préparent aux pires scénarios et protègent leurs positions actuelles avant de chercher de nouvelles opportunités. La question critique n’est pas ce qui se passe ensuite, mais plutôt pourquoi on s’y intéresse et comment agir efficacement. Au lieu d’essayer de deviner ce qui se passera après la réunion du FOMC demain, la véritable question pour nous est comment se positionner pour la volatilité. Le marché est incertain, le CME FedWatch Tool montrant actuellement environ 60 % de chances d’une pause et 40 % de chances d’une hausse. Notre plan doit prendre en compte les deux résultats, et pas seulement celui que nous attendons. La volatilité implicite est élevée, avec le VIX se maintenant autour de 19, signifiant que les options sont chères en ce moment. Nous avons déjà vu cela se réaliser par le passé, comme pendant les cycles de hausse agressifs de 2022 et 2023, où l’incertitude se construit juste avant une annonce. Après que la Réserve fédérale s’exprime, cette prime d’incertitude s’évapore souvent dans ce que nous appelons un « écrasement de volatilité », ce qui peut nuire à ceux qui ont acheté des options au prix maximum.Stratégie post-réunion
Cela suggère que des stratégies conçues pour profiter d’une baisse de la volatilité, comme la vente de condors en fer ou de spreads de crédit sur des indices majeurs, pourraient être envisagées. Pour ceux qui veulent encore parier sur une direction, utiliser des spreads de débit peut définir notre risque. De cette façon, un mouvement surprise contre nous ne détruit pas notre position, et un écrasement de volatilité a moins d’impact négatif. Une fois que la poussière sera retombée après la réunion de demain, notre attention doit immédiatement se tourner vers le prochain ensemble de données. Le récent rapport CPI d’août, qui est légèrement élevé à 3,6 %, nous rappelle que la lutte contre l’inflation n’est pas terminée. La réaction du marché aux prochaines données sur l’emploi et l’inflation dans les semaines à venir définira le ton du cycle FOMC de novembre.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
