Réduction de taux anticipée
On s’attend à ce que l’Indice des Prix à la Production des États-Unis affiche une augmentation de 0,3 % pour les chiffres globaux et de base, avec des prévisions annuelles de 3,3 % et 3,5 %. Le marché prévoit une chance de 92 % d’une réduction de taux en septembre en raison de signes d’affaiblissement du marché du travail américain, les révisions du BLS indiquant une baisse de -911K emplois de mars 2024 à mars 2025. Cette perspective a réduit les rendements, soutenant l’idée d’une réduction des taux. Alors que la session américaine commence, les rendements sont modestement plus élevés, le rendement à 2 ans étant de 3,55 % et les rendements à long terme ayant également légèrement augmenté. Les indices boursiers américains montrent des résultats mixtes : le Dow est en baisse, tandis que le S&P et le NASDAQ sont en hausse, ce dernier atteignant précédemment des sommets historiques. Les actions d’Oracle ont augmenté de 31 % dans les échanges avant l’ouverture grâce à un pronostic favorable pour la croissance future, soulignant son passage vers l’IA et les infrastructures cloud. Les actions de Nvidia, AMD et Broadcom affichent également des gains. Cependant, les actions d’Apple ont diminué de 0,71 % après avoir chuté la veille. Les prix du pétrole brut ont augmenté de 0,82 $ pour atteindre 63,46 $, et l’or a grimpé de 25,86 $ à 3649,44 $, culminant précédemment à un sommet historique. Le Bitcoin connaît une hausse de 1111 $, se négociant à 112 648 $.Inquiétudes actuelles du marché
Nous constatons que les marchés sont paralysés par la peur de conflits internationaux croissants au Moyen-Orient et en Europe de l’Est. L’Indice des Prix à la Production d’aujourd’hui et l’Indice des Prix à la Consommation, plus important, de demain seront l’objectif principal avant la réunion de la Fed la semaine prochaine. Ces chiffres d’inflation nous donneront les premiers indices réels sur la direction du marché. Le conflit clé pour les traders est que le marché parie sur une réduction des taux de la Fed alors que l’inflation reste au-dessus de 3 %, bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la Fed. Cette attente est alimentée par un marché du travail en rapide déclin, illustré par une révision massive à la baisse qui a effacé 911 000 emplois des données de l’année précédente. Une révision à la baisse de cette taille est historiquement rare et donne à la Fed une raison claire de réduire les taux malgré l’inflation. Dans le marché boursier, nous assistons à un grand changement de valeur vers les entreprises soutenant le boom de l’IA. L’action d’Oracle a bondi de plus de 30 % en raison des contrats futurs pour ses services cloud, qui ont triplé pour atteindre 455 milliards de dollars, montrant que la demande à long terme pour l’IA est ce qui est récompensé maintenant. Ce même thème pousse les actions de Nvidia et d’autres fabricants de puces, tandis que des géants technologiques plus anciens comme Apple sont à la traîne. Avec un risque géopolitique accru et des attentes de baisse des taux d’intérêt, l’or est devenu un actif refuge principal, se négociant près de son plus haut historique de plus de 3 600 $ l’once. Ce prix reflète une combinaison puissante de peur et de la conviction que la Fed commencera bientôt à assouplir sa politique monétaire. Les traders utilisent des options pour parier sur des gains futurs, mais le prix élevé suggère que ce commerce est déjà très populaire. Les principales paires de devises sont extrêmement calmes, ce qui suggère qu’elles se préparent à un mouvement significatif. Ce manque de mouvement est le résultat direct de traders attendant les données d’inflation américaines et la décision de la Fed de la semaine prochaine pour fournir un catalyseur clair. Les stratégies d’options conçues pour profiter d’un grand mouvement de prix, quelle que soit la direction, sont donc en place pour cette percée attendue.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
