Mouvements du marché américain
Les rendements américains connaissent une légère augmentation aujourd’hui : le rendement à 2 ans est de 3,523 %, à 5 ans de 3,593 %, à 10 ans de 4,072 % et à 30 ans de 4,722 %. Les principaux indices boursiers américains se négocient à la hausse sur les marchés à terme, le Dow en hausse de 82 points, le S&P en hausse de 13,10 points et le NASDAQ en hausse de 47,2 points. Les actions d’Apple sont en baisse de -0,10 % avant l’ouverture, malgré une hausse de 16,5 % depuis août. Nebius connaît une forte augmentation de 54 % grâce à un accord substantiel avec Microsoft. Les actions d’Oracle augmentent de 1,38 % avant l’ouverture, avant les résultats prévus du premier trimestre. D’autres mouvements de marché incluent une hausse du pétrole brut à 62,84 $, de l’or à 3654,80 $ et du Bitcoin à 112 719 $. Le discours de la Banque du Japon concernant une potentielle hausse des taux avant la fin de l’année est le signal le plus important pour nous en ce moment. Nous voyons déjà des traders se positionner en vendant USDJPY, mais le véritable mouvement pourrait se produire à l’approche du quatrième trimestre. Considérer l’achat d’options de vente sur USDJPY ou la mise en place de spreads de vente pourrait être un moyen intelligent de trader cette possibilité croissante de changement de politique. Ce changement est soutenu par des données récentes du Bureau des statistiques du Japon, qui ont montré que l’inflation de base reste ferme à 2,9 % pour le troisième mois consécutif, très proche de l’objectif de la BOJ. C’est un changement important par rapport à l’environnement de taux d’intérêt négatifs que nous avons enfin quitté en 2024. Nous anticipons une augmentation de la volatilité implicite pour le yen avant les réunions de la BOJ à la fin de l’année, ce qui fait des options un outil clé.Tendances économiques plus larges
Dans le marché américain, le Nasdaq atteignant un nouveau record montre que l’appétit pour le risque, en particulier dans la technologie, reste fort. Des actions comme Nebius, avec son énorme saut de 54 % suite à l’accord avec Microsoft, mettent en évidence le potentiel explosif dans le domaine de l’IA et des infrastructures. Nous devrions envisager des options d’achat sur l’indice Nasdaq 100 pour profiter de cette dynamique, tout en étant conscients que nous sommes à des niveaux historiques. L’économie plus large semble soutenir cette tendance, car le dernier rapport du Bureau des analyses économiques des États-Unis a montré que l’investissement des entreprises dans les produits de propriété intellectuelle a augmenté de 8,5 % au dernier trimestre. Pour des entreprises individuelles très performantes comme Nebius, l’extrêmement haute volatilité implicite rend la vente de primes via des options de vente ou d’achat une stratégie potentielle pour ceux prêts à prendre des risques considérables.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
