Impact sur les actions japonaises
Les actions japonaises ont atteint des niveaux record, avec le Nikkei fixant de nouveaux records. Les contrats à terme sur le blé ont augmenté en raison des progrès de la récolte et des améliorations des cultures en Ukraine, tandis que les prix du café ont grimpé en raison de conditions sèches au Brésil. En revanche, les prix du bois ont chuté de 10 %, suggérant un potentiel ralentissement économique. Goldman Sachs se concentre sur les gestionnaires d’actifs alternatifs et les entreprises de dettes à taux flottant élevé pour des gains d’ici la fin de l’année, avec l’or en hausse de 37 % depuis le début de l’année. Trump a exprimé son mécontentement concernant la situation Russie-Ukraine, alors que les dirigeants de l’UE prévoyaient des visites aux États-Unis. La Banque nationale suisse maintient un seuil élevé pour les taux négatifs, et la Réserve fédérale devrait réduire les taux de 50 points de base en septembre. Il y a des avertissements selon lesquels la Banque populaire de Chine pourrait retarder une réduction des taux d’intérêt, ce qui affecterait les attentes du marché. L’attente générale est pour des réductions de taux agressives de la Fed, certaines banques appelant à trois baisses d’ici la fin de l’année. L’outil CME FedWatch montre maintenant une probabilité de 85 % d’une réduction de 50 points de base ce mois-ci, alimentant la chute du dollar. Nous devrions nous positionner pour une faiblesse continue grâce à des options sur l’indice du dollar ou en vendant à découvert le USD face à des devises avec des banques centrales moins accommodantes.Opportunités dans le commerce des devises
L’Euro est un commerce complexe en ce moment en raison des signaux contradictoires d’un dollar faible et d’éventuels nouveaux tarifs américains. Cette incertitude se reflète dans l’Indice de volatilité des devises euro CBOE, qui a bondi de 15 % la semaine dernière. Nous voyons une opportunité d’utiliser des stratégies comme les straddles ou strangles sur EUR/USD pour profiter d’un mouvement important dans un sens ou un autre, surtout avec les dirigeants de l’UE visitant les États-Unis la semaine prochaine. Le gain de 37 % de l’or depuis le début de l’année est une tendance puissante alimentée par la baisse des taux réels et des tensions géopolitiques. Ce mouvement rappelle la période 2019-2020 lorsque la Fed était également en train de réduire les taux de manière agressive. Nous pouvons continuer à profiter de cette dynamique en achetant des contrats à terme sur l’or ou des options d’achat, car les données du World Gold Council montrent que les investissements affluent. Sur le marché boursier, la dynamique est clairement du côté des entreprises axées sur l’IA comme Broadcom, mais nous devons être prudents avec le marché plus large. Le Nikkei du Japon atteignant un autre sommet historique pourrait être un signal pour prendre des bénéfices ou se couvrir. Nous pouvons utiliser des spreads d’appel sur les ETF technologiques pour participer à l’engouement de l’IA avec un risque défini, tout en considérant des options de vente sur le Nikkei pour se protéger contre un recul.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
