Mouvements du Marché
Concernant d’autres nouvelles, l’indice Nikkei 225 du Japon a augmenté de 1,5%, atteignant un niveau record, tout comme l’indice TOPIX. En revanche, les actions à Hong Kong ont connu une légère hausse de 0,35%, tandis que le Composite de Shanghai a augmenté de 0,11%. En Australie, le S&P/ASX 200 a diminué de 0,27%. La Chine poursuit son chemin économique, y compris des exportations stables en termes de yuan malgré une légère sous-performance en dollars. De plus, il y avait un optimisme prudent envers les événements à venir, tels que le sommet des BRICS et les relations internationales influençant les marchés. L’incertitude politique au Japon est le principal moteur actuellement, ce qui devrait maintenir le yen faible. Nous voyons le taux de change USD/JPY se diriger vers 150, un niveau psychologique important qui a déclenché des avertissements d’intervention à la fin de 2022. Les traders de produits dérivés devraient envisager d’acheter des options d’achat sur USD/JPY pour profiter d’une nouvelle faiblesse du yen avant l’élection de leadership d’octobre. L’instabilité concernant la future politique de la Banque du Japon provoque une augmentation de la volatilité des devises. La volatilité implicite à un mois pour USD/JPY a grimpé à plus de 12% cette semaine, une forte augmentation par rapport à la moyenne de 8% observée le mois dernier. Cela suggère que des stratégies comme l’achat d’options straddle pourraient être rentables, pariant sur un grand mouvement de prix une fois qu’un nouveau Premier ministre sera nommé.Pression Économique et Marchés
Les données décevantes sur le commerce de la Chine, en particulier la chute de 33% des exportations vers les États-Unis, signalent une pression économique persistante malgré des mesures de relance internes. La Banque populaire de Chine semble également hésitante à abaisser les taux d’intérêt, créant une perspective incertaine pour le yuan. Cette faiblesse pourrait se répercuter sur des monnaies de substitution comme le dollar australien, qui a déjà vu ses exportations vers la Chine ralentir de 5% au dernier trimestre. Étant donné les faibles chiffres commerciaux chinois, nous pourrions utiliser des options pour exprimer une vision pessimiste sur les actifs liés à la croissance chinoise. Acheter des options de vente sur le dollar australien contre le dollar américain (AUD/USD) pourrait servir de couverture efficace contre d’autres données économiques négatives. La paire est récemment tombée en dessous du niveau de soutien clé de 0,6400, et d’autres chiffres faibles en provenance de Chine pourraient accélérer cette baisse. Le regard est maintenant tourné vers les données CPI américaines de cette semaine, surtout après que le rapport du mois dernier a montré que l’inflation cœur est restée obstinément élevée à 3,8% en rythme annuel. Un autre chiffre d’inflation élevé mettrait la pression sur la Réserve fédérale pour maintenir sa position restrictive, renforçant encore le dollar américain. Cette contrainte macroéconomique rend toute position de vente sur le yen ou le yuan encore plus convaincante. La montée continue de l’or au-delà de 3 500 $ l’once, soutenue par des achats constants des banques centrales, présente une tendance nettement haussière. Le dernier rapport du Conseil mondial de l’or d’août 2025 a confirmé que la demande du secteur officiel reste à un rythme record, une tendance qui s’accélère depuis 2022. Les traders pourraient envisager d’acheter des spreads d’options d’achat sur les contrats à terme sur l’or ou des ETF connexes pour participer à la hausse tout en gérant le coût des primes.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
