Tendances historiques pour l’huile et l’or
Le pétrole a tendance à rencontrer des difficultés, septembre marquant le milieu d’une période faible pour les prix, s’étalant d’août à octobre/novembre. L’année dernière n’a pas fait exception, poursuivant cette tendance défavorable. Les participants du marché devraient donc considérer les tendances historiques lors de la formation de leurs opinions sur les matières premières et les actions ce mois-ci. Étant donné que septembre est historiquement le pire mois pour le S&P 500, nous devrions être prudents quant à l’exposition à la hausse. Avec l’indice de volatilité VIX actuellement proche d’un bas niveau de plusieurs mois à 13,5, acheter des options de protection peu coûteuses ou même des options d’achat sur le VIX pourrait constituer une couverture judicieuse contre les portefeuilles longs. Cela offre une protection si le modèle saisonnier s’avère vrai, surtout après la forte remontée que nous avons observée en 2024, qui a mis fin à une série de quatre années de pertes pour ce mois. Le principal catalyseur sera la réunion de la Réserve fédérale le 17 septembre, donc la volatilité autour des données clés sera notre objectif. Nous surveillons de près le rapport sur l’emploi de ce vendredi et les données d’inflation liées à l’IPC le 11 septembre. Étant donné que les contrats à terme sur les fonds fédéraux anticipent déjà une probabilité de 90 % d’une baisse des taux, une décision surprise de maintenir les taux stables provoquerait un choc significatif sur le marché, rendant certaines options peu coûteuses, en dehors de la monnaie, intéressantes.Opportunités sur les marchés de l’or et du pétrole
Nous devons également respecter les données historiques pour l’or, qui montrent septembre comme son deuxième mois le plus mauvais, avec des prix en baisse dans huit des dix dernières années. Un examen des résultats passés révèle que le rendement moyen de l’or en septembre depuis 2005 a été de -1,2 %. Bien que nous nous souvenions qu’il a contourné cette tendance au milieu de la remontée de 2024, le chemin de moindre résistance suggère de chercher des opportunités pour vendre en cas de force ou acheter des options de protection.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
