Importance de suivre les développements
Il est important pour les participants au marché de suivre les développements dans le processus d’appel. Cela pourrait affecter les dynamiques commerciales et le paysage économique entre les États-Unis et leurs partenaires commerciaux. Alors que les marchés asiatiques ouvrent, nous devrions anticiper une augmentation initiale de la prise de risques suite à la décision de la cour américaine contre les tarifs. L’incertitude immédiate créée par l’appel en cours signifie qu’une augmentation de la volatilité est très probable. Nous devrions envisager d’acheter des options straddle sur des indices majeurs comme le Hang Seng ou le Nikkei 225 pour profiter d’un grand mouvement de prix dans les deux directions dans les prochains jours. La décision vise directement les tarifs imposés en vertu de la Section 301, qui, à leur sommet en 2020, couvraient plus de 350 milliards de dollars d’importations annuelles en provenance de Chine. Cette nouvelle devrait rapidement renforcer le yuan offshore (CNH), donc nous examinerons les options d’achat à court terme sur la monnaie par rapport au dollar américain. Des données récentes du Département du Commerce des États-Unis montrent une légère augmentation du commerce entre les États-Unis et la Chine à 160 milliards de dollars, cette nouvelle pourrait accélérer cette tendance. Nous devons garder à l’esprit les mouvements rapides du marché entre 2018 et 2020, où les annonces de tarifs ont provoqué des fluctuations importantes des contrats à terme sur actions. Étant donné l’appel, ce n’est pas un signal clair pour acheter, mais plutôt de se préparer à une action bilatérale accrue. Surveillez les contrats à terme sur l’indice Shanghai A50 pour une première réaction, mais soyez prêt avec des protections, car l’administration américaine devrait probablement donner une réponse forte.Concentration sur la volatilité sectorielle
L’accent doit également être mis sur la volatilité sectorielle, en particulier dans les fonds négociés en bourse (ETFs) des technologies et de la fabrication, qui ont une forte exposition aux chaînes d’approvisionnement entre les États-Unis et la Chine. Beaucoup de ces entreprises ont vu leurs valorisations comprimées lors de la guerre commerciale initiale, et des options sur ces ETFs spécifiques pourraient offrir un moyen plus ciblé de trader l’incertitude à venir. Attendez-vous à des mouvements significatifs dans les contrats à terme sur les matières premières également, en particulier pour les soja et les métaux industriels. Le processus légal pour l’appel prendra des mois, créant une période prolongée d’incertitude qui est parfaite pour les stratégies dérivées. Ce n’est pas un événement d’un seul jour ; nous devrions envisager des options avec des échéances de trois à six mois pour capter le flux d’actualités en cours de la cour supérieure. La réaction initiale du marché sera positive, mais la véritable opportunité réside dans le jeu sur la volatilité soutenue que l’appel garantit.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
