Mouvements Récents du Marché
La semaine dernière, le Nasdaq est tombé en dessous de ses moyennes mobiles sur 100 et 200 heures, inquiétant les investisseurs. Néanmoins, le discours du président de la Réserve fédérale, Powell, vendredi a entraîné une reprise du marché, poussant le Nasdaq au-dessus de ces moyennes. Ce regain a inversé la tendance à court terme, avec la moyenne mobile sur 100 heures étant un indicateur clé pour les mouvements futurs. Le marché montre des signes clairs de consolidation après avoir atteint un nouveau sommet. Le S&P 500 se maintenant près du niveau de 6500 et le VIX se négociant à un bas 14.5, la volatilité implicite est faible. Cela suggère qu’il pourrait être judicieux de vendre des options de vente en dehors de la monnaie sur le SPX afin de collecter des primes, à condition que le marché reste dans cette plage étroite. Nous surveillons de près la capacité du Nasdaq à maintenir sa moyenne mobile de 100 heures près de 21,480. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait signaler une perte d’élan, surtout que la largeur du marché se renforce avec seulement 52% des composants du Nasdaq 100 actuellement négociés au-dessus de leur moyenne sur 50 jours. Pour les traders anticipant un éventuel repli, l’achat d’options de vente hebdomadaires sur le QQQ offrirait un moyen de profit défini du mouvement à la baisse. La réaction positive au discours de Powell à Jackson Hole la semaine dernière a montré notre sensibilité à la politique monétaire. Cependant, avec le rapport d’inflation PCE de juillet 2025 à 2.8%, nous ne devrions pas devenir trop complaisants. Cette inflation persistante rend toute donnée économique à venir un catalyseur potentiel d’un mouvement marqué, rendant les stratégies d’options longues sur des valeurs technologiques volatiles comme Nvidia intéressantes autour des futures publications de données.Stratégies de Marché
Cette situation de nouveaux sommets accompagnée d’une faible volatilité rappelle l’environnement du marché fin 2021, avant les hausses agressives des taux d’intérêt de 2022. Étant donné cette histoire, une stratégie de calendrier sur le SPY, vendant une option d’une semaine contre une plus ancienne, pourrait nous bien positionner. Cette approche profiterait de la dérive latérale actuelle du marché tout en offrant une exposition à une possible augmentation de la volatilité à l’approche des mois d’automne.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
