Points Forts de la Performance Hebdomadaire
Pour la semaine, les gains récents du NASDAQ n’ont pas compensé les baisses antérieures. Cependant, le S&P et le Dow ont terminé en territoire positif. Le Russell 2000 s’est distingué comme le meilleur performer de la semaine, avec une hausse de 3,298 %. Le Dow a augmenté de 1,53 %, et le S&P a enregistré une augmentation de 0,27 %, tandis que le NASDAQ a subi une baisse de 0,58 %. La réaction du marché aux commentaires de la Fed suggère une voie de politique monétaire moins agressive à venir, ce que nous anticipions. Cela a déclenché un fort sentiment de prise de risque, poussant le Dow à un nouveau record. Nous devrions nous positionner pour un élan haussier continu, car la peur de nouvelles augmentations de taux semble s’estomper. La volatilité implicite devrait se contracter davantage dans les prochaines semaines, malgré le rallye marqué. L’indice de volatilité CBOE (VIX) a déjà chuté de plus de 15 % hier, clôturant sous 18 alors que le risque d’événements s’est dissipé, rendant l’achat d’options moins coûteux. Cet environnement favorise l’achat d’options d’achat ou l’implémentation de stratégies de spreads d’options d’achat sur les principaux indices afin de capturer des gains avec un risque défini.La Montée du Russell 2000 Signale une Opportunité
La montée du Russell 2000 est le signal le plus important, car les actions de petites entreprises sont très sensibles à l’économie nationale et aux coûts d’emprunt. Étant donné que le rapport CPI de juillet 2025 a montré que l’inflation ralentit à un taux annuel de 2,8 %, nous voyons une voie claire pour que ces entreprises surperforment. Nous devrions envisager de surpondérer l’exposition à l’IWM (ETF Russell 2000) via des options. Nous observons une rotation classique de la sécurité vers la croissance, avec les actions de consommation discrétionnaire s’envolant tandis que les biens de consommation de base ont chuté. Cette divergence soutient des stratégies qui bénéficient de cette tendance, comme la vente de spreads de crédit put sur des noms solides de consommation discrétionnaire. Ce schéma est cohérent avec le comportement du marché au début des précédents cycles d’assouplissement, comme celui que nous avons observé à la fin de 2023. Bien que le rallye ait été puissant, nous devons nous rappeler que le NASDAQ a tout de même fini la semaine à la baisse, indiquant qu’il reste une certaine hésitation dans le secteur technologique. Cela suggère que le rallye est large plutôt que dirigé par la technologie pour le moment. Par conséquent, les stratégies dérivatives devraient se concentrer davantage sur le S&P 500 et le Russell 2000 plutôt que de se concentrer uniquement sur le NASDAQ 100.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
