Stratégies d’Investissement sur les Marchés Européens
Étant donné la forte dynamique sur les marchés européens, nous voyons le FTSE 100 atteindre un nouveau record et les indices du sud de l’Europe être à des niveaux de plusieurs décennies. La stratégie immédiate consiste à envisager l’achat d’options d’achat sur des indices comme l’Euro Stoxx 50 pour profiter de cette tendance à la hausse. Ce sentiment optimiste est soutenu par des données récentes montrant que l’inflation dans la zone euro a ralenti à 2,1% en juillet 2025, réduisant la pression sur la Banque centrale européenne. Ce contexte économique positif suggère que vendre des spreads de crédit puts hors de la monnaie sur des indices comme le DAX allemand pourrait être une stratégie de revenu viable. Le dernier indice de sentiment économique de la Commission européenne, qui a atteint 103,5 ce mois-ci, soutient l’idée qu’un retournement majeur du marché est moins probable à court terme. Ces données offrent un coussin pour les positions à faible risque contre des baisses mineures. Cependant, avec des marchés à de tels niveaux élevés, des signes de prudence émergent. Nous avons constaté que le VSTOXX, le principal indice de volatilité en Europe, a lentement grimpé à 19,2 cette semaine malgré les gains du marché, indiquant une demande accrue de protection. Les traders devraient envisager d’acheter des options de protection sur leurs positions les plus longues, en particulier sur le FTSE MIB italien, qui a augmenté de plus de 20% depuis le début de l’année.Comparaison de Marché et Opportunités
Nous nous souvenons d’une euphorie de marché similaire durant la montée en 2007, où des sommets de plusieurs années ont précédé une correction significative. Les niveaux actuels en Espagne et en Italie, jamais vus depuis 17 à 18 ans, évoquent cette période. Un mouvement prudent serait d’implémenter des stratégies de collier, où l’on vend une option d’achat hors de la monnaie pour financer l’achat d’une option de vente protectrice, verrouillant ainsi les gains récents. Il y a aussi un écart de performance clair, avec le gain hebdomadaire de 2,0% du FTSE 100 dépassant de loin la performance stable du DAX. Cette divergence, peut-être liée à la récente faiblesse des chiffres de production manufacturière allemande, présente une opportunité de trading par paire. Nous voyons un intérêt à acheter des contrats à terme sur le FTSE 100 tout en prenant simultanément une position courte sur les contrats à terme du DAX pour tirer parti de cette force relative.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
