Analyse du retracement de Bitcoin Bitcoin a régressé vers un niveau de support clé après des données américaines, les traders se concentrant sur le discours imminent du président de la Fed, Powell, au Symposium de Jackson Hole. Au début de la semaine dernière, Bitcoin a bien performé après le rapport de l’IPC américain, mais des données ultérieures, y compris un PPI supérieur aux attentes, une amélioration des demandes d’allocations chômage et une augmentation des attentes en matière d’inflation, ont conduit à des prises de bénéfices et à des couvertures. Powell devrait s’abstenir de s’engager dans des actions spécifiques, basant ses décisions sur les données disponibles. S’il signale une baisse des taux pour septembre, Bitcoin pourrait monter à mesure que les couvertures sont levées. En revanche, suggérer des données insuffisantes pour une baisse des taux en septembre pourrait faire baisser Bitcoin. Sur le graphique quotidien, Bitcoin est tombé au niveau de support autour de 111,900, où des acheteurs pourraient intervenir pour viser un nouveau sommet. Cependant, les vendeurs pourraient rechercher une rupture à la baisse vers le niveau de 100,000. Le graphique de 4 heures montre une légère tendance baissière indiquant un élan négatif. Les vendeurs pourraient continuer à s’appuyer sur la ligne de tendance, tandis que les acheteurs s’efforcent de créer une rupture pour soutenir les positions haussières. Sur le graphique d’une heure, la résistance à 114,500 et une ligne de tendance offrent un point pour les vendeurs, tandis que les acheteurs doivent franchir ce niveau pour inverser la tendance. Les événements à venir incluent des discours de la Fed, des minutes du FOMC et des données économiques américaines, menant au discours de Powell vendredi. Conditions économiques actuelles Avec les récentes données économiques élevées, nous assistons à un mouvement classique de réduction des risques avec Bitcoin avant le discours de Jackson Hole. Le dernier indice des prix à la production pour juillet 2025 a montré une augmentation inattendue de 0,6 % d’un mois à l’autre, et les demandes d’allocations chômage de la semaine dernière ont chuté à un niveau le plus bas en six mois de 205,000, suggérant que l’économie fonctionne encore trop chaud pour le confort de la Fed. Cela a poussé les traders à vendre des actifs risqués comme Bitcoin, entraînant une baisse du prix vers un niveau de support critique. Nous nous souvenons des hausses de taux agressives de 2022 et 2023, et le marché est maintenant très sensible à tout indice de durcissement de la Fed. La crainte est que le président Powell utilise son discours pour éteindre toute attente d’une baisse de taux à court terme, ce qui renforcerait le dollar et nuirait aux cryptomonnaies. Par conséquent, les traders achètent une protection à la baisse, faisant monter le décalage delta de 25 pour les options de vente Bitcoin à son plus haut niveau en trois mois. Du point de vue des dérivés, le recul au niveau de support de 111,900 crée un point de décision majeur. L’intérêt ouvert a augmenté alors que le prix a baissé, indiquant que de nouvelles positions courtes sont ouvertes plutôt que de simples détenteurs à long terme qui vendent. Les taux de financement pour les swaps perpétuels ont également basculé à la baisse sur plusieurs échanges, montrant que les traders sont prêts à payer une prime pour parier sur de nouvelles baisses de prix. Stratégie de marché Si Powell signale qu’une baisse des taux en septembre est encore possible, nous devrions nous préparer à un net rebond des positions courtes. Dans ce scénario, les traders chercheraient à fermer leurs positions courtes et à annuler les couvertures, ce qui pourrait rapidement faire remonter le prix vers les récents sommets. Une stratégie ici serait d’acheter des options d’achat pour profiter du potentiel de hausse explosif tout en maintenant un risque défini. En revanche, si Powell exclut explicitement une baisse en septembre, cela pourrait servir de catalyseur pour une rupture en dessous du niveau de support de 111,900. Cela serait un signal clair pour les baissiers d’ajouter des positions courtes ou d’acheter des puts, le prochain objectif psychologique et technique majeur étant le niveau de 100,000. Nous nous attendrions à une cascade de liquidations si ce support clé ne tenait pas. Dans l’immédiat à court terme, nous surveillons la légère tendance baissière et la zone de résistance autour de 114,500. Pour les baissiers agressifs, cette zone offre un niveau clair pour initier des positions courtes avec un stop-loss serré juste au-dessus de la ligne de tendance. Les traders haussiers, quant à eux, devraient attendre une rupture confirmée au-dessus de cette résistance avant de considérer des positions longues, car ce serait le premier signe que cet élan baissier s’estompe. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.

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