Anticipation du Marché
En prévision des prochaines sessions, le sentiment du marché demeure prudent. Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 ont diminué de 0,3 %, ceux du Nasdaq de 0,4 %, et ceux du Dow de 0,2 %, après une clôture stable lors de la séance précédente. Les actions européennes adoptent une position défensive, avec les contrats à terme Eurostoxx et DAX en baisse de 0,6 % alors qu’elles se préparent pour la session. Sur le marché des devises, le dollar reste stable, avec des changements mineurs à l’exception d’une baisse du dollar néo-zélandais influencée par une position plus accommodante de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ). Les événements clés d’aujourd’hui incluent l’indice des prix à la consommation (IPC) du Royaume-Uni et les minutes de la Réserve fédérale, mais l’attention est portée sur le discours à venir du président de la Fed, Powell, à Jackson Hole. Avec une humeur plus prudente qui s’installe, nous observons des signes que l’élan haussier récent s’affaiblit. Le fait que le Nasdaq tombe en dessous de sa moyenne mobile à 100 heures est un signe d’alerte technique pour nous. Cela suggère que dans les semaines à venir, nous devrions envisager de couvrir des positions longues ou de nous préparer à un éventuel recul.Position de la Fed et Réaction du Marché
L’inquiétude du marché est justifiée, car les dernières données de l’IPC américain publiées la semaine dernière ont montré une hausse de l’inflation à 3,4 %, légèrement au-dessus des attentes. Cela met la pression sur la Réserve fédérale et rend le discours de Powell à Jackson Hole crucial pour la direction du marché. Nous nous préparons à la possibilité qu’il puisse signaler une position “plus élevée pour plus longtemps” sur les taux d’intérêt. Étant donné cette incertitude, la volatilité implicite augmente, avec le VIX atteignant 19,5, son plus haut niveau en trois mois. Cet environnement est idéal pour les stratégies qui bénéficient des fluctuations de prix importantes, comme l’achat de straddles ou de strangles sur des indices comme le SPX. Ces positions seront rentables que le marché monte fortement ou descende après l’annonce de la Fed. Pour ceux d’entre nous ayant une exposition significative aux technologies, la faiblesse du Nasdaq est une préoccupation majeure. Nous achetons des options de vente sur l’ETF QQQ comme couverture directe contre un nouvel affaiblissement des actions technologiques. Cela offre une protection claire en cas de réaction négative du marché aux commentaires de Powell. La force du dollar est une autre tendance clé, agissant comme un refuge sûr en période d’inquiétude sur le marché des actions. Nous envisageons d’acheter des options d’achat sur des ETF suivis du dollar, comme UUP, pour tirer parti d’un sentiment de risque persistant. Un ton agressif de la Fed entraînerait probablement l’accélération de cette tendance. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
