Mouvements du marché et implications
Les prix de l’or sont restés faibles près de 3 330 $ l’once troy, affectés par la solide performance du dollar américain et la hausse des rendements américains. Le Bitcoin, après avoir atteint un nouveau sommet historique de 124 474 $, a corrigé à 121 615 $, influençant les mouvements des altcoins comme Ethereum, qui se rapproche de ses sommets précédents. Les tensions commerciales sous Trump devraient s’intensifier, les marchés dynamiques et la résilience économique pouvant aggravé les réductions de production mondiale de 0,7 points de pourcentage. Pour le trading EUR/USD, il est essentiel de choisir des courtiers adaptés avec des caractéristiques compétitives pour naviguer efficacement sur le marché des changes. Le trading de devises étrangères implique des risques importants en raison de l’effet de levier, qui peut entraîner des pertes considérables. Il est crucial d’évaluer les objectifs d’investissement, l’expérience et la tolérance au risque avant de se lancer dans le trading des devises. Cherchez des conseils indépendants en cas d’incertitudes.Politique monétaire et tendances du marché
À la suite de ces rapports, le dollar américain a poursuivi sa montée jusqu’à la mi-août. Cela se reflète dans le pair EUR/USD, qui teste maintenant le support au niveau de 1,1550, bien en dessous des 1,1640 observés en juillet. Cette tendance est soutenue par des commentaires récents de responsables de la Réserve fédérale, amenant le marché à anticiper plus de 70 % de chances d’une hausse des taux lors de la réunion de septembre. Étant donné cette perspective, nous pensons qu’adopter une stratégie en faveur de la force du dollar est judicieux pour les semaines à venir. Les traders pourraient envisager d’acheter des options d’achat sur le dollar américain ou de vendre des contrats à terme sur l’euro pour tirer parti de cette divergence dans la politique monétaire. En regardant le cycle de resserrement agressif de la Fed en 2022, nous avons observé une période prolongée de dominance du dollar qui sert de parallèle historique utile. L’environnement pour l’or reste difficile, le métal précieux se négociant désormais près de 3 300 $ l’once. La combinaison d’un dollar fort et de rendements des bons du Trésor américains en hausse rend la détention d’un actif non générant de rendement comme l’or moins attrayante. Nous devrions être prudents avec les positions longues et envisager d’utiliser des options de vente sur les contrats à terme sur l’or comme couverture contre de nouvelles baisses de prix. Le risque d’escalade des tensions commerciales ajoute une couche de volatilité à prendre en compte, particulièrement après l’annonce de nouveaux droits de douane sur certains biens européens. Cela nous rappelle les secousses du marché connues durant les disputes commerciales de 2018-2019, suggérant que les stratégies d’options profitant de la volatilité, comme les straddles, pourraient être utiles. Le VIX, mesure clé de la peur sur le marché, a déjà grimpé à 19 par rapport à un bas de 15 le mois dernier. Même le marché des cryptomonnaies montre des signes de prudence après la brève montée du Bitcoin au-dessus de 124 000 $ en juillet. L’actif a depuis eu du mal à récupérer ces sommets, indiquant qu’il y a une sélection plus rigoureuse même parmi les actifs à risque. Cette correction sert d’avertissement qu’une Fed plus agressive pourrait d’abord retirer des liquidités des secteurs les plus spéculatifs du marché. Naviguer dans les semaines à venir nécessitera de se concentrer sur la trajectoire du dollar américain et une gestion prudente des risques. La forte utilisation de l’effet de levier dans le trading de devises et de dérivés signifie que nous devons rester disciplinés. Nos objectifs d’investissement devraient se concentrer sur la gestion des risques présentés par la politique des banques centrales et les frictions géopolitiques. Créez votre compte live VT Markets et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
