Rallye dans le Nikkei 225 du Japon
Pendant ce temps, le Nikkei 225 au Japon a augmenté de plus de 9,5% depuis lundi dernier. Influencé par le sentiment du marché américain et les hausses de taux de la Banque du Japon retardées, il reflète des dynamiques positives. L’indice vise 50 000 par rapport à 43 300 actuellement, alors que les prix des matières premières et de l’énergie diminuent. Sur les marchés des devises, l’EUR/USD atteint des sommets de deux semaines au-dessus de 1,1700, en attente des données sur l’inflation en Allemagne. Le GBP/USD monte au-dessus de 1,3550, influencé par un dollar américain plus faible. L’or peine à progresser malgré les éventuelles baisses de taux de la Fed, se maintenant autour de 3 360 $. Avec le marché pleinement préparé à une baisse des taux de la Réserve fédérale pour septembre, nous pensons que les traders devraient se positionner pour une dynamique haussière continue sur les actions. Étant donné que le VIX (Indice de Volatilité) a récemment chuté à un bas niveau de 13,5, acheter des options d’achat sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 est une stratégie attractive. Cet environnement suggère que les primes d’options sont relativement bon marché pour saisir de nouveaux gains. La perspective technique solide pour les indices américains, visant 30 000 sur le Nasdaq et 7 800 sur le S&P 500, justifie de maintenir des positions longues via des dérivés. Nous envisagerions d’acheter des options d’achat à plus long terme, comme celles expirant en décembre 2025, pour bénéficier de la vague de croissance attendue alimentée par l’assouplissement monétaire. Cette opinion est étayée par le rapport sur l’emploi de juillet 2025, qui a montré une solide croissance des emplois de 215 000, mais avec des augmentations de salaires en baisse, offrant à la Fed une voie claire pour procéder à des baisses.Réactions Historiques du Marché
Nous avons observé une réaction similaire du marché à la fin de 2023 et au début de 2024, lorsque l’anticipation d’un pivot de la Fed a déclenché un puissant rallye bien avant que la première baisse ne soit jamais réalisée. Cette période historique montre que se positionner pour l’*attente* de baisses peut être très rentable. Ainsi, attendre la véritable baisse de septembre pourrait signifier rater une partie importante du mouvement. Au Japon, nous voyons une opportunité claire alors que le Nikkei 225 montre une forte dynamique. Nous recommandons d’acheter des contrats à terme sur le Nikkei ou des options d’achat pour cibler le niveau de 50 000. Le rallye est soutenu par des données récentes montrant que l’inflation de base au Japon pour juillet 2025 a chuté à 2,0%, soulageant la pression sur la Banque du Japon pour durcir prématurément sa politique. Le dollar américain faible représente un signal clair pour les traders de devises. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat sur l’EUR/USD et le GBP/USD ou de prendre des positions longues dans des contrats à terme sur les devises. Cette stratégie est renforcée par la Banque centrale européenne, qui, lors de sa dernière réunion, a signalé une approche plus patiente concernant les baisses de taux par rapport à la position accommodante de la Fed.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
