Le rapport sur l’indice des prix à la consommation américain
Le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) américain est attendu comme un point focal cette semaine. Un résultat plus faible que prévu pourrait affecter négativement le dollar. L’analyse technique montre que l’élan haussier diminue, avec un RSI en baisse. Les niveaux de support clés sont identifiés à 98 et 97,20, et les niveaux de résistance notés à 99,50 et 100,50. L’attention reste portée sur des incertitudes cruciales, y compris les discussions entre les États-Unis et la Russie, ainsi que les ajustements de la politique monétaire du Royaume-Uni. La Banque d’Angleterre a récemment réduit ses taux de 25 points de base, les portant à 4%. Pendant ce temps, l’EUR/USD maintient des gains en raison d’un dollar américain affaibli, avec l’accent sur les données de l’IPC américain. Les prix de l’or ont baissé en raison de sentiments globaux optimistes concernant les discussions potentielles entre les États-Unis et la Russie. Avec les dynamiques du marché actuel, nous constatons des parallèles avec les périodes passées de sensibilité du dollar. L’indice du dollar américain (DXY) se négocie actuellement autour de 104,50, ce qui est considérablement plus élevé que les niveaux observés à la fin des années 2010. Cependant, avec le dernier rapport IPC de juillet venant moins chaud que prévu à 2,8 %, nous observons une nouvelle faiblesse du dollar.Focus sur la Réserve fédérale
Cela met en lumière les prochaines actions de la Réserve fédérale, avec des réunions du FOMC prévues en septembre, novembre et décembre. Contrairement aux changements moins fermes observés il y a quelques années, la Fed a maintenu son taux clé stable dans une fourchette de 4,75 % à 5,00 % pendant la majeure partie de 2025 après avoir lutté contre l’inflation élevée de 2022-2023. Les traders devraient surveiller tout changement de ton, car même un indice d’un changement en faveur de positions moins fermes pourrait accélérer le déclin du dollar. Pour les traders de dérivés, cela suggère de se positionner pour une éventuelle faiblesse du dollar ou une volatilité accrue. Acheter des options de vente sur l’UUP (l’ETF de l’indice du dollar) pourrait être un moyen direct de parier sur une nouvelle baisse vers le niveau de support de 103. Alternativement, vendre des spreads d’options d’achat hors de la monnaie permettrait de collecter une prime tout en pariant que l’augmentation du dollar est désormais limitée. En regardant les devises, l’EUR/USD montre de la force, grimpant récemment à 1,0750. C’est principalement une question de faiblesse du dollar américain, mais cela est amplifié par la Banque centrale européenne signalant qu’elle n’a peut-être pas fini d’augmenter ses taux. Cette divergence de politique rend l’achat de l’EUR/USD un trade attrayant pour les prochaines semaines. L’or se maintient actuellement près de 2 150 $ l’once, pris entre deux forces opposées. Des taux d’intérêt élevés dans le monde constituent un vent contraire traditionnel pour l’or qui ne produit pas de rendement, mais des tensions géopolitiques persistantes offrent un solide soutien sous-jacent. Nous pensons qu’une chute significative du dollar ou des rendements réels pourrait être le catalyseur pour l’or afin de tester de nouveaux sommets. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
