Concentration sur les données d’inflation
Le rapport sur l’IPC américain est au centre des attentions, avec des sentiments actuels indiquant une possible réduction des taux en septembre, à moins que les données d’inflation ne suggèrent le contraire. Du côté de l’AUD, l’inflation a diminué, entraînant des attentes d’une réduction de taux de la RBA demain, avec des prévisions de deux autres réductions d’ici la fin de l’année si les données du marché du travail montrent une faiblesse supplémentaire. Pour l’analyse technique de l’AUDUSD, le graphique journalier montre des prix au milieu de deux niveaux clés. Le graphique de 4 heures indique une légère tendance à la hausse, tandis que le graphique de 1 heure montre un commerce près de la zone de support mineure. Les vendeurs pourraient viser le support de 0.6485 si le prix passe en dessous du support récent. Les événements à venir incluent la décision de taux de la RBA, l’IPC américain, l’indice des prix des salaires australiens et les données sur l’emploi. Attendez-vous à ce que les développements de ces événements influencent le sentiment du marché et les prévisions futures. Nous anticipons une semaine volatile, avec l’accent mis sur le rapport d’inflation américain et la décision de taux de la Banque de Réserve d’Australie demain. Le dollar américain a été en baisse depuis le rapport de juillet sur les emplois non agricoles, qui a montré un chiffre de 155k, inférieur aux attentes. Cela a considérablement modifié les attentes de réduction des taux.Attentes et stratégies
Le marché prévoit maintenant une probabilité beaucoup plus élevée d’une réduction des taux de la Réserve fédérale d’ici la fin de l’année, les futurs fonds fédéraux impliquant près de 70 % de chances d’une action en septembre. Après avoir observé une légère baisse de l’inflation de base en juin 2025, une autre lecture douce de l’IPC demain serait probablement déterminante pour un signal accommodant de la Fed à Jackson Hole plus tard ce mois-ci. Nous pensons qu’il faudrait une surprise inflationniste, peut-être au-dessus de 0,4 % d’un mois sur l’autre, pour modifier cette trajectoire. Du côté australien, nous nous préparons à une réduction des taux demain de la RBA, un mouvement qui est déjà pleinement anticipé par les marchés. Cela survient après que les dernières données ont montré que l’inflation du deuxième trimestre 2025 était tombée à 3,1 % en rythme annualisé, continuant la tendance à la désinflation du trimestre précédent. Par conséquent, la réaction du marché dépendra entièrement de la communication future de la RBA et de tout indice sur le rythme des futures réductions. Pour les traders de produits dérivés, cette configuration suggère de se positionner pour un potentiel pic de volatilité. Acheter des straddles ou strangles à court terme sur l’AUDUSD, avec une expiration juste après les données de cette semaine, pourrait être une manière prudente de profiter d’un mouvement de prix significatif dans un sens ou dans l’autre. Cette stratégie profite d’un mouvement brusque, que ce soit à cause de la RBA ou de l’IPC américain qui offre la plus grande surprise. Nous constatons que la volatilité implicite à une semaine pour les options AUDUSD a déjà augmenté à plus de 14 %, bien au-dessus de la moyenne de 9 % que nous avons observée pendant la majeure partie de juillet 2025. Cela indique que le marché s’attend à une rupture, mais cela rend également l’achat d’options plus coûteux. Vendre des options peut être risqué maintenant, mais cela pourrait devenir une stratégie viable si les événements clés se déroulent sans changement majeur de direction. D’un point de vue tactique, les niveaux techniques fournissent des options claires pour les jeux d’options. Une rupture en dessous du niveau de support de 0.6512 pourrait être un déclencheur pour ceux détenant des options de vente, visant des niveaux autour de 0.6485 ou inférieurs. Inversement, les traders détenant des options d’achat voudront voir ce support se maintenir, l’utilisant comme tremplin pour défier des niveaux de résistance plus élevés.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
