Cryptomonnaie et Mouvements du Marché
Alors que BTC/USD a dépassé 121 000 $ US et ETH/USD a atteint son plus haut niveau depuis décembre 2021, le commerce des obligations américaines a connu une activité limitée. Les rapports concernant l’accord de taxe d’exportation entre Nvidia, AMD et le gouvernement américain ont connu une attention croissante. Les marchés continuent d’anticiper de nouveaux développements dans les politiques commerciales et de taux d’intérêt. Avec la gouverneure Bowman appelant maintenant à des réductions de taux lors de chaque réunion restante cette année, l’attention du marché s’est clairement déplacée de l’inflation vers un marché du travail affaibli. Ce changement suggère que les traders devraient envisager de se positionner pour des taux d’intérêt à court terme plus bas, en utilisant potentiellement des options sur les contrats à terme SOFR. Le signal accommodant donne un bon élan aux indices boursiers, rendant les options d’achat sur le Nasdaq 100 et le S&P 500 attractives. Nous devons garder à l’esprit la lutte longue et persistante contre l’inflation que la Réserve fédérale a menée en 2023 et 2024, maintenant des taux à des niveaux élevés depuis des décennies. Cette bataille semble maintenant gagnée, mais au prix d’un marché de l’emploi qui est désormais la principale préoccupation de la Réserve fédérale. Avec le taux de chômage américain ayant augmenté par rapport à ses niveaux bas de moins de 4 % l’année dernière, les commentaires de Bowman confirment que le seuil de douleur de la banque centrale pour les pertes d’emplois a été atteint.Impact de l’Accord de Nvidia et AMD
Les nouvelles concernant Nvidia et AMD versant 15 % de leur chiffre d’affaires aux États-Unis pour les ventes en Chine devaient frapper durement le secteur technologique, mais ce ne fut pas le cas. Le fait que les contrats à terme sur le Nasdaq aient augmenté avec ces nouvelles montre que la perspective de taux d’intérêt plus bas est de loin plus importante pour le marché en ce moment. Cela suggère que la volatilité implicite sur ces noms spécifiques de technologie pourrait diminuer, alors qu’une incertitude politique majeure est maintenant résolue. Les données économiques de la Chine continuent de donner une image sombre, avec des prix à la consommation stagnants et des prix à la production en baisse signalant une demande faible persistante. La liquidation d’un autre promoteur immobilier, China South City, confirme que la crise du logement est loin d’être résolue. Cette faiblesse continue avec notre plus grand partenaire commercial pourrait exercer une pression sur le dollar australien, surtout avec la Banque de réserve d’Australie qui devrait également abaisser ses taux cette semaine. Les difficultés du marché immobilier chinois sont la continuation d’une tendance que nous avons observée se dérouler pendant des années, avec les défauts de géants comme Evergrande en 2023. Ces nouvelles statistiques déflationnistes et les échecs des promoteurs renforcent une vision baissière à long terme sur la demande industrielle de la région. Par conséquent, les traders pourraient voir cela comme une opportunité d’acheter des options de vente sur les devises et les matières premières étroitement liées à la croissance chinoise. Amidthese major economic shifts, geopolitical tensions and market-specific stories are adding volatility. The ongoing war in Ukraine and new tensions with Iran suggest holding some portfolio protection, like VIX calls, remains a prudent strategy. Meanwhile, the powerful rally in Bitcoin and Ether, which has sent Ether to its highest price since late 2021, shows that a separate bull market is running in the crypto space, rewarding momentum-based strategies.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
