Rapports de marché récents
Les rapports récents incluent un IPC CHF restant stable, une estimation de baisse de l’emploi NZD et une légère augmentation du chômage NZD. La Banque d’Angleterre mettra à jour sa politique monétaire, avec une baisse des taux bancaires attendue. Les indices boursiers américains sont légèrement plus élevés après des baisses récentes, avec le Dow, le S&P et le NASDAQ enregistrant des gains modestes. Sur le marché de la dette américain, les rendements ont varié après une forte baisse. Des changements notables incluent une légère baisse des rendements à 2 ans et 5 ans, tandis que les rendements à 10 ans et 30 ans ont connu de légers augmentations. Des rapports sur les bénéfices sont attendus de plusieurs grandes entreprises tout au long de la semaine. Le licenciement du commissaire du BLS après le rapport sur l’emploi faible de la semaine dernière a injecté une incertitude significative sur le marché. Nous surveillons maintenant pour voir s’il s’agit d’un point de données isolé ou du début d’une nouvelle tendance, rendant les prochains PMI des services ISM et les demandes d’allocations chômage critiques. Avec la décision sur les taux de la Fed de septembre incertaine, nous devrions nous attendre à ce que la volatilité soit le principal thème dans les semaines à venir. Dans cet environnement, les traders de produits dérivés devraient envisager des stratégies qui profitent des fluctuations de prix plutôt que d’une direction claire. Pour des paires de devises majeures comme EUR/USD et USD/JPY, acheter des straddles ou des strangles avant les données sur le chômage américain de jeudi pourrait être une approche viable. Cela nous permet de tirer profit que les données soient étonnamment solides ou faibles, entraînant un grand mouvement du dollar.Focalisation sur le marché
La réunion de cette semaine de la Banque d’Angleterre est également un point majeur, les marchés intégrant complètement une baisse des taux de 25 points de base à 4,00 %. Ce serait un pivot politique significatif après que les taux aient été maintenus stables pendant la majeure partie de 2024, signalant un tournant accommodant pour la banque centrale. Nous voyons cela comme un signal clairement baissier pour la livre, rendant les options de vente sur GBP/USD un jeu de couverture ou spéculatif attrayant. Dans le marché boursier américain, le léger rebond d’aujourd’hui ne suffit pas à effacer les fortes baisses de vendredi. Avec de grandes entreprises comme Caterpillar et Lilly publiant des bénéfices cette semaine, la volatilité des actions individuelles sera élevée, et toute prévision faible pourrait facilement faire retomber les indices plus larges. Nous pensons qu’il est prudent de protéger les portefeuilles longs en achetant des options de vente sur le S&P 500. Le marché obligataire envoie un signal clair qu’il anticipe des baisses de taux de la Réserve fédérale, comme le montre la baisse du rendement à 2 ans à 3,69 %. Les récentes données sur les demandes d’allocations chômage, qui oscillaient entre 220K et 250K, soutiennent ce point de vue sur un marché du travail en ralentissement. Cela contraste avec la position résolument restrictive que la Fed avait maintenue jusqu’à fin 2024, lorsque des données de main-d’œuvre solides étaient la norme. Les données sur l’emploi néo-zélandais plus faibles que prévu ajoutent aux préoccupations d’un ralentissement de l’économie mondiale. Nous surveillerons également le rapport sur l’emploi canadien vendredi, car un autre chiffre faible pourrait créer des opportunités dans la paire USD/CAD. Un résultat nettement inférieur au gain précédent de 83,1K confirmerait cette tendance à la baisse et pousserait probablement la paire plus haut.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
