Taux en baisse
Les taux d’intérêt baissent, avec les attentes d’une réduction des taux en septembre passant de 45 % à 75 % après le rapport. Le rendement à 2 ans est de 3,745 %, en baisse de 20,6 points de base, et le rendement à 5 ans est à 3,805 %, une diminution de 15,4 points de base. Les rendements à 10 ans et 30 ans ont également baissé. Sur le marché des matières premières, le pétrole brut se négocie à 68,98 $, en baisse de 0,28 $, tandis que l’or a augmenté de 1,6 % à 3 342 $. Le Bitcoin a chuté de 320 $, atteignant 115 408 $, et le cuivre a rebondi de 1,62 %, maintenant à 4,42 $. Des actions comme Amazon ont baissé de 6,27 %, Meta de 2,22 %, et Tesla de 5,21 %, tandis qu’Apple a connu une légère augmentation. Avec le tumulte du marché aujourd’hui, nous voyons un signal clair pour augmenter les protections contre d’éventuelles baisses supplémentaires du marché boursier. La chute marquée des actions, menée par des entreprises technologiques sensibles à l’économie, est une réaction directe au rapport sur l’emploi faible qui a montré un gain de seulement 50 000 emplois contre un consensus de 180 000. Nous devrions envisager d’acheter des options de vente sur le NASDAQ 100 via l’ETF QQQ, car des entreprises à forte croissance comme Nvidia et Tesla montrent une faiblesse significative. Le marché obligataire indique qu’une réduction des taux par la Réserve fédérale est imminente, avec une chute des rendements sur l’ensemble de la courbe. Cela reflète une recherche de sécurité et est un solide indicateur que les craintes de récession sont désormais la principale préoccupation du marché, dépassant les inquiétudes précédentes concernant l’inflation. Pour les traders, cela signifie que nous devrions envisager d’acheter des contrats à terme sur les obligations du Trésor américain ou des options d’achat sur des ETF obligataires comme TLT pour profiter de la baisse des taux.La volatilité revient
La volatilité est de retour de manière significative, et nous devrions la considérer comme une classe d’actifs à part entière dans les semaines à venir. L’indice de volatilité CBOE, ou VIX, a augmenté de plus de 30 % pour se négocier au-dessus de 25, un niveau non atteint depuis les préoccupations dans le secteur bancaire au printemps 2024. Acheter des options d’achat sur le VIX ou utiliser des options pour parier sur de grandes variations de prix pour des actions volatiles comme Amazon pourrait être une stratégie rentable. Dans les matières premières, la montée de l’or à plus de 3 300 $ l’once confirme un mouvement classique vers la sécurité loin des risques et du dollar américain. Cette tendance devrait se poursuivre tant que le marché s’attend à ce que la Fed réduise les taux, une situation qui rappelle la configuration de fin 2023. Nous pouvons intensifier cette dynamique en achetant des options d’achat sur des mines d’or ou l’ETF GLD. Le massive effondrement de 21 % du cuivre hier, la plus grande chute en une journée depuis la crise financière de 2008, ne peut pas être ignoré comme un avertissement économique majeur. Bien qu’il soit en rebond aujourd’hui, l’extrême volatilité suggère une grande incertitude quant à la demande industrielle mondiale. Nous devrions rester prudents et éviter les paris haussiers agressifs sur les matières premières industrielles jusqu’à ce que la situation économique devienne plus claire. Soyez particulièrement attentif à la forte séparation dans les actions technologiques, où un géant comme Apple peut augmenter tandis que les noms dans les semi-conducteurs et le commerce électronique subissent de lourdes pertes. Cela suggère une recherche de qualité même au sein du même secteur, où les investisseurs recherchent la sécurité dans des entreprises ayant des bilans solides et un pouvoir de fixation des prix. Nous pouvons jouer cette divergence en mettant en place des stratégies de pair, par exemple en pariant sur des options d’Apple tout en achetant simultanément des options de vente sur l’ETF des semi-conducteurs SMH.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
