Amélioration des industries stratégiques modernes
L’accent sera mis sur la modernisation des industries stratégiques pour mieux aligner l’investissement public avec les objectifs économiques nationaux. Ces réformes proposées font partie du plan plus large de Pékin pour promouvoir l’innovation, la modernisation industrielle et une croissance de haute qualité. Les nouvelles directives offrent une feuille de route claire sur le flux des capitaux gouvernementaux. Nous devons anticiper une augmentation de l’investissement et du soutien politique pour les secteurs manufacturiers de haute technologie et stratégiques en Chine. À court terme, les traders de produits dérivés devraient se concentrer sur des instruments liés à ces secteurs spécifiques, car ils devraient avoir de meilleures performances. Nous devrions examiner de près les options d’achat sur les ETF axés sur la technologie et l’innovation en Chine. Par exemple, l’ETF Invesco China Technology (CQQQ) et l’ETF KraneShares SSE STAR Market 50 Index (KSTR) sont directement alignés avec les industries prioritaires. L’indice STAR 50, qui a connu un premier semestre 2025 difficile avec une baisse d’environ 8 %, pourrait connaître un rebond motivé par ce soutien ciblé. Cette politique rappelle l’initiative “Made in China 2025” d’il y a une décennie, qui a déclenché un rallye sur plusieurs années dans des secteurs ciblés comme la robotique et les véhicules électriques. Nous pouvons utiliser ce précédent historique pour envisager des options à plus long terme, anticipant que cela ne sera pas seulement un coup de pouce à court terme, mais le début d’une poussée politique soutenue. Cela suggère de se positionner pour une tendance qui pourrait durer bien jusqu’en 2026.Volatilité du marché et changements stratégiques
La volatilité implicite des options pour ces secteurs ciblés devrait augmenter dans les semaines à venir alors que le marché digère les nouvelles. L’Indice de volatilité des ETF de la CBOE (VCHIX), qui a été autour d’un calme relativement stable à 28, pourrait voir une hausse vers le milieu des années 30. Cela présente une opportunité pour les traders qui souhaitent vendre de la volatilité ou pour ceux qui veulent acheter des options avant qu’elles ne deviennent plus chères. À l’inverse, cette approche ciblée signifie que le capital pourrait être détourné des anciennes industries traditionnelles. Nous devrions envisager des options de protection sur des ETF fortement exposés à des secteurs non mentionnés dans les catalogues stratégiques, comme l’immobilier ou les matières premières. La performance de l’ETF Global X MSCI China Real Estate (CHIR), qui est resté stagnant cette année, pourrait faire face à des vents contraires supplémentaires. Le gouvernement fournit essentiellement une liste d’industries privilégiées, notamment les semi-conducteurs, l’intelligence artificielle et la technologie verte. Nos stratégies dérivées au cours des prochaines semaines devraient s’aligner sur cela, favorisant une exposition longue à ces “nouvelles forces productives.” Nous surveillerons les annonces de suivi de la NDRC pour confirmer la portée et le calendrier final de ces changements d’investissement.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
