Surveillance des investissements dans les relations commerciales de l’UE
La relation commerciale de l’UE, impliquant 600 milliards de dollars d’investissements, fera l’objet d’une surveillance étroite. Malgré les changements potentiels des tarifs douaniers, on s’attend à ce que l’UE maintienne ses engagements, avec une partie substantielle des investissements probablement dirigée vers la défense et l’agriculture. Les tarifs de relance sont considérés comme gérables, à condition que les négociations se poursuivent entre les pays concernés. Nous constatons un changement constructif en Europe, avec une amélioration du sentiment diplomatique et économique. L’indice de confiance des investisseurs Sentix de la zone euro pour juillet 2025 a atteint son niveau le plus élevé en un an, et nous avons observé la volatilité sur l’Euro Stoxx 50 (VSTOXX) tomber en dessous de 15. Cela suggère que les traders pourraient prudemment vendre des options de vente hors de la monnaie sur des indices européens comme le DAX, les risques semblent diminuer pour l’instant.Opportunités d’investissement transatlantiques
Le potentiel d’un paquet d’investissement et de commerce transatlantique de 600 milliards de dollars est un catalyseur significatif. Nous prévoyons qu’une grande partie sera ciblée sur la défense, surtout maintenant que plus de 20 membres de l’OTAN atteignent leurs objectifs de dépenses d’au moins 2 % de leur PIB, ce qui constitue une nette augmentation par rapport à il y a quelques années. Les traders de produits dérivés devraient envisager des options d’achat sur des ETF de défense comme ITA ou PPA, ainsi que sur des matières agricoles qui en bénéficieront également. La menace de tarifs de “relance” devrait être vue comme une tactique de négociation plutôt qu’un désastre imminent. Cela crée des opportunités pour les traders de volatilité qui se rappellent la période 2018-2019, où les marchés fluctuaient sauvagement en fonction des nouvelles commerciales. Nous pensons qu’acheter des straddles ou des strangles sur des indices majeurs durant les périodes de calme pourrait être un moyen rentable de se positionner face au risque inévitable des nouvelles. Nous notons que la transition de la Chine vers une économie axée sur la consommation continue de rencontrer des difficultés sans pression extérieure. Les dernières données de fin juillet 2025 montrent que les ventes au détail en Chine ont augmenté de seulement 2,9 %, bien en deçà des attentes, tandis que la production industrielle reste le moteur clé. Cela renforce une stratégie d’achat d’options de vente sur des ETF d’actions chinoises comme FXI ou MCHI, la demande domestique demeurant un point faible significatif. Sur le plan énergétique, le levier des États-Unis sur le commerce pétrolier entre la Chine et l’Iran est minimal, ce qui crée un plancher pour les prix du pétrole brut. Avec le Brent se maintenant au-dessus de 85 dollars le baril, les données de suivi des pétroliers confirment que les exportations de pétrole iranien vers la Chine sont restées systématiquement au-dessus de 1,5 million de barils par jour jusqu’à la mi-2025. Les traders devraient envisager d’utiliser des options sur des ETF de pétrole comme USO pour se positionner en faveur de la stabilité des prix ou d’éventuels chocs à la hausse découlant de tensions géopolitiques, l’approvisionnement par ce canal semblant sécurisé.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
