Opportunités sur les marchés financiers
La date limite imminente du 1er août pour les accords commerciaux crée une incertitude importante sur le marché, générant des opportunités dans les instruments de volatilité. L’indice de volatilité CBOE, ou VIX, a déjà augmenté de plus de 8 % au cours des cinq dernières séances de bourse pour atteindre 19,5, reflétant l’anxiété croissante des traders avant la décision. Nous prévoyons que cette tendance se poursuivra, rendant les positions acheteuses sur les contrats à terme VIX ou les options d’achat sur les fonds négociés en bourse de volatilité attrayants à court terme. Les négociations en cours avec l’Union européenne mettent directement en avant les secteurs de l’acier et de l’aluminium. Étant donné que l’ETF XME, qui suit les métaux et l’exploitation minière, a sous-performé le S&P 500 d’environ 4 % ce trimestre, nous voyons une configuration pour un mouvement brusque basé sur l’issue de ces négociations. Les traders pourraient envisager des straddles sur les principaux producteurs d’acier pour profiter d’un important mouvement de prix dans un sens ou dans l’autre. En ce qui concerne la Chine, les enjeux restent extrêmement élevés, car les dernières données montrent que le déficit commercial américain avec le pays s’est creusé à 28,4 milliards de dollars le mois dernier. Cette pression pourrait conduire à une position rigoriste, augmentant l’attrait des options de vente sur les ETF axés sur la Chine comme FXI. Inversement, toute résolution étonnamment positive entraînerait un rallye marqué, ce qui pourrait être joué avec des options d’achat sur des entreprises américaines ayant une forte exposition aux revenus du continent.Plan pharmaceutique attendu
Une décision binaire sur un accord commercial avec l’Inde présente une opportunité claire liée à un événement. La volatilité implicite sur les options du mois prochain pour l’ETF INDA d’Inde a déjà atteint un sommet sur 90 jours alors que les spéculateurs prennent position. Nous pensons qu’un simple spread d’options d’achat ou de vente est un moyen de risque défini pour spéculer sur la volonté de l’administration de poursuivre l’accord. Le plan attendu sur les médicaments dans deux semaines suggère une seconde vague de volatilité pour ce secteur spécifique. Nous nous souvenons comment la simple proposition de réformes sur les prix des médicaments au début des années 2020 a fait chuter l’ETF XLV de soins de santé de près de 5 % en une seule semaine. Acheter des options à plus long terme sur les grandes entreprises pharmaceutiques pourrait capter le mouvement de prix suite à cette annonce. En fin de compte, sa capacité à imposer des conditions centralise le risque, rendant nécessaires les couvertures de marché larges. Avec la possibilité d’annonces importantes affectant le marché d’ici vendredi, acheter des options de vente hors de la monnaie sur les ETF SPY ou QQQ pourrait servir d’assurance peu coûteuse pour le portefeuille. Cela protège contre un effondrement des négociations sur plusieurs fronts. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
