Performance des Grandes Entreprises
Plusieurs grandes entreprises vont annoncer leurs résultats cette semaine. Meta est en baisse de 0,53 %, se négociant à 714 $, tandis que Microsoft a enregistré une légère augmentation de 0,15 % à 513,25 $. Amazon est en baisse de 0,86 % à 230,79 $, et Apple a diminué de 0,65 %, se négociant à 212,65 $. D’autres mises à jour boursières incluent Nvidia, qui a augmenté de 0,43 %, atteignant un nouveau sommet intrajournalier de 179,38 $. AMD est en hausse de 3,5 %, se négociant à 179,65 $, ayant atteint un sommet de 182,31 $. Pendant ce temps, SMCI a chuté de 0,52 % aujourd’hui, se négociant à 59,74 $, après avoir connu un gain significatif de plus de 10 % la veille. Le marché montre des signes classiques d’épuisement. Nous voyons des indices majeurs comme le S&P 500 et le NASDAQ atteindre de nouveaux sommets historiques pour ensuite redescendre le même jour, un schéma qui signale souvent un pic à court terme. Avec 84 % des participants au marché dans une enquête récente considérant les actions comme surévaluées, le sentiment est clairement tendu à un niveau historique. Cette nervosité commence à se manifester sur le marché des options. L’Indice de Volatilité CBOE (VIX), souvent appelé le « baromètre de la peur », a grimpé de ses récentes minimales autour de 12 à plus de 14,5 ces derniers jours. Nous avons également observé le ratio actions puts/appels augmenter à 0,70 par rapport à 0,55 la semaine dernière, indiquant que les traders achètent de plus en plus de puts pour se protéger contre une éventuelle chute.Influence Économique sur la Stratégie de Marché
Le contexte économique soutient cette prudence. Le dernier rapport sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) indique une inflation de 2,8 %, légèrement plus élevée que prévu, ce qui maintient la pression sur la Réserve fédérale pour qu’elle garde sa politique restrictive. Tous les regards sont désormais tournés vers le prochain rapport sur l’emploi d’août et les données sur l’inflation, qui pourraient être des catalyseurs majeurs pour un mouvement du marché. Étant donné cette situation, nous pensons qu’il est temps de considérer l’achat de protections. Avec une volatilité implicite encore relativement faible par rapport à l’historique, l’achat de puts sur des ETFs de marché larges comme le SPY et le QQQ est un moyen simple de se couvrir contre une chute des marchés. Ces positions profiteraient d’une baisse du marché ou d’une montée de la volatilité. Pour une approche plus économique, nous examinons les spreads de puts avec débit. Ces spreads nous permettent de définir notre risque tout en visant un mouvement à la baisse spécifique du marché au cours des 30 à 45 jours suivants. Le Dow Jones, suivi par l’ETF DIA, pourrait être un cible particulièrement intéressante pour des positions baissières, car il n’a pas participé aux récents sommets. Bien que le marché global semble fatigué, des poches de force dans des entreprises liées à l’IA comme Nvidia et AMD persistent. Pour les traders détenant ces valeurs en forte hausse, une stratégie de collar pourrait être judicieuse. Cela implique d’acheter un put protecteur tout en vendant simultanément un call couvert contre la position, permettant de protéger les profits d’une chute brusque tout en finançant le coût de la couverture.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
