Résultats des sociétés et records boursiers
Plusieurs entreprises ont publié leurs résultats aujourd’hui, la plupart dépassant les prévisions. Les résultats incluent un bénéfice par action (EPS) de Boeing de -1,24 $ avec un chiffre d’affaires de 22,75 milliards de dollars, et un EPS de PayPal de 1,40 $ avec un chiffre d’affaires de 8,29 milliards de dollars. Les indices boursiers américains ont clôturé à des niveaux record, avec des augmentations notables sur le Dow, le S&P et le NASDAQ. Les rendements sur le marché de la dette américaine ont connu une légère baisse après une hausse hier. D’autres marchés montrent que le pétrole brut a augmenté de 0,18 % et que l’or a également pris 0,18 %. L’argent a diminué de 0,23 %, tandis que le Bitcoin a connu une hausse de 518 $. Étant donné la forte augmentation du dollar, nous surveillons les signes d’essoufflement dans les semaines à venir. Bien que le dollar maintienne ses gains aujourd’hui, le 29 juillet 2025, le recul durant la session européenne suggère que l’élan haussier pourrait ralentir. Nous devons identifier des niveaux techniques clés qui, s’ils sont franchis, signaleraient un recul plus profond. Les prochaines données économiques seront cruciales pour notre stratégie. La baisse prévue des offres d’emploi JOLTS à 7,5 millions s’inscrit dans une tendance au refroidissement que nous avons observée depuis le pic post-pandémique de plus de 11 millions d’offres d’emploi. Un marché du travail plus faible pourrait assouplir la position de la Réserve fédérale, ce qui pourrait limiter la hausse du dollar.Stratégie sur les dérivés
De même, nous sommes prudents concernant la confidence des consommateurs. Bien qu’une augmentation à 95 soit attendue, cela reste bien en dessous de la lecture de 103,0 de juillet de l’année dernière, indiquant que la santé sous-jacente des consommateurs pourrait être fragile. Cela, combiné à la baisse des prix des maisons mensuels, dresse un tableau mitigé qui ne soutient pas une force du dollar sans réserve. Pour nos positions sur les dérivés, cette incertitude suggère d’acheter des options plutôt que de prendre des positions futures directes. Nous envisageons des options de vente (put) EUR/USD à la monnaie expirant dans les 30 à 45 jours. Cette stratégie nous permet de profiter d’une nouvelle force du dollar tout en limitant strictement notre perte potentielle si la tendance s’inverse. Avec les indices boursiers américains proches de leurs niveaux records, la volatilité du marché est probablement faible. Nous pensons que cela représente une opportunité d’acheter une protection bon marché contre des événements imprévus, tels qu’un retournement négatif des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine. Nous envisageons d’acheter des options d’achat (call) hors de la monnaie sur l’indice VIX comme couverture rentable. Les résultats solides d’entreprises comme Boeing et Royal Caribbean indiquent une force continue dans les secteurs industriel et du voyage. Pour en tirer parti, nous explorons des options d’achat sur des ETFs de secteurs pertinents. Les résultats positifs suggèrent que ces domaines pourraient avoir plus de potentiel, même si le marché global se consolide.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
