Ebitda et collaboration nucléaire
L’EBITDA ajusté s’est élevé à 180,8 millions de dollars, en baisse par rapport à 273,3 millions de dollars l’année précédente et en dessous des prévisions de 194,1 millions de dollars. Liberty Energy a annoncé une collaboration avec Oklo pour intégrer de l’énergie à gaz naturel répartie et des petits réacteurs nucléaires modulaires. Au 30 juin, les liquidités de Liberty Energy s’élevaient à 19,6 millions de dollars, avec une dette à long terme de 160 millions de dollars. La liquidité globale de l’entreprise était de 276 millions de dollars, et elle a réduit ses dépenses d’investissement à 134 millions de dollars par rapport à un montant projeté de 165,7 millions de dollars. Malgré les fluctuations du marché, la production pétrolière en Amérique du Nord reste stable, bien que l’activité devrait ralentir au second semestre de l’année. Liberty Energy vise à réaffecter sa capacité pour son entreprise de simul frac en croissance, soutenue par sa technologie avancée et ses solides finances.Données de l’industrie et perspectives stratégiques
La raison mentionnée de l’activité de complétion plus faible est confirmée par des données sectorielles plus larges. Par exemple, le nombre de forages de Baker Hughes aux États-Unis a tendance à diminuer, se chiffrant à 488 fin mai 2024, une baisse notable par rapport à 570 l’année précédente. Cette statistique valide les défis mentionnés et renforce notre conviction qu’un rebond rapide est peu probable. Bien que les revenus aient dépassé les prévisions, cet aspect positif est éclipsé par la forte chute des bénéfices et la baisse de l’EBITDA ajusté. Cela indique une compression sévère des marges, ce qui est susceptible de faire en sorte que les investisseurs pénalisent plus qu’ils ne récompenseront un léger dépassement de revenus. Cette situation pourrait offrir des opportunités de vendre des options d’achat à des prix d’exercice que nous considérons comme un plafond pour l’action. Historiquement, les actions de services énergétiques présentent une forte volatilité après des rapports de bénéfices mitigés. Nous prévoyons que la volatilité implicite restera élevée alors que le marché digère les résultats négatifs par rapport aux initiatives technologiques futures. Cet environnement rend des stratégies comme le straddle, qui profitent de grands mouvements de prix dans un sens ou dans l’autre, une option viable si l’on n’est pas sûr de la tendance immédiate.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
