Performance PMI du Japon
Les PMI flash du Japon pour juillet ont révélé une performance sectorielle variée ; le secteur manufacturier est tombé en contraction avec un indice de 48,8, tandis que le secteur des services a grimpé à 53,5, montrant la plus forte expansion en cinq mois. Pendant ce temps, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande est ouverte à d’autres réductions de taux si l’inflation continue de diminuer. La Banque populaire de Chine a fixé le taux de référence quotidien du yuan à 7,1385 par dollar, sa position la plus forte depuis novembre, dépassant les prévisions du marché de 120 points de base. Les négociations commerciales de la Corée du Sud avec les États-Unis ont été annulées en raison de problèmes de planification. Étant donné le bruit politique, nous observons un paysage propice à la volatilité, notamment avec des menaces de tarifs allant de 15 % à 50 %. Avec l’incertitude ajoutée concernant le nouveau candidat à la présidence de la Fed, nous pensons que se protéger par le biais de contrats à terme VIX ou d’options de vente sur les grands indices est une stratégie prudente. Cela est particulièrement vrai alors que le VIX, une mesure de la volatilité du marché, a récemment oscillé autour de faibles niveaux historiques autour de 12-13, rendant les options relativement bon marché.Stratégie de marché de Tesla
Les conseils du PDG de Tesla et l’importante perte de revenus sont des signaux clairs pour des positions baissières sur l’entreprise. Historiquement, de tels avertissements combinés à une baisse de 9 % des livraisons de véhicules par rapport à l’année précédente ont conduit à une pression à la baisse soutenue sur l’action. Par conséquent, nous envisageons d’acheter des options de vente ou d’établir des spreads de vente baissiers pour tirer parti de la faiblesse attendue. Nous prêtons une attention particulière à la divergence claire des politiques entre les banques centrales d’Australie et de Nouvelle-Zélande. Les commentaires de Bullock suggèrent une réticence à réduire les taux, tandis que ceux de Conway signalent une volonté de faciliter. Cela renforce notre position pour un long AUD/NZD, que nous pouvons exprimer par des contrats à terme sur devises ou en achetant des options d’achat sur la paire pour limiter le risque à la baisse. Des données PMI australiennes fortes, combinées à une récente impression officielle de l’IPC qui a été plus élevée que prévu à 4,0 %, nous donnent confiance dans la force du dollar australien. Bien que l’AUD/USD soit à un pic de huit mois, le ton agressif du gouverneur de la Banque de réserve suggère un potentiel de hausse supplémentaire. Nous chercherons à trader cet élan tout en utilisant des ordres de protection pour gérer un éventuel retournement. Nous constatons des rapports contradictoires sur le yen, mais l’augmentation des tensions commerciales ainsi qu’une possible réévaluation du nouvel accord pourraient conduire à son appréciation. L’indice PMI manufacturier du Japon est retombé en contraction, et une monnaie plus forte pourrait encore presser les exportateurs. Nous penchons pour une position en faveur de la force du yen en vendant des options d’achat sur USD/JPY. La forte référence inattendue de la Banque populaire de Chine pour le yuan suggère un désir d’ancrer la monnaie et d’empêcher la fuite de capitaux. Cette action offre un vent favorable aux traders vendant la volatilité du USD/CNY. Nous pensons que vendre des options d’achat hors du marché sur cette paire est une stratégie viable pour récolter des primes à partir de cette stabilité gérée. Le prochain rapport sur la politique crypto est un catalyseur majeur pour la volatilité dans l’espace des actifs numériques. Pour trader cet événement sans parier sur la direction, nous envisageons d’acheter des straddles d’options sur des ETF liés au bitcoin. Cette stratégie profite d’un grand mouvement de prix dans les deux sens suite à l’annonce.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
