Réactions et Implications du Marché
Le marché réagit aux frappes américaines en Iran avec une liquidité faible, créant un potentiel pour des mouvements de prix brusques et imprévisibles. Cette incertitude accrue provoque souvent une augmentation de la volatilité implicite, comme l’a montré l’Index de Volatilité CBOE (VIX) qui a augmenté de plus de 30% la semaine suivant l’invasion de l’Ukraine en février 2022. Les traders de produits dérivés devraient envisager d’acheter des options d’achat sur le VIX ou des straddles sur les principales paires de devises pour se positionner sur une hausse attendue de la turbulence du marché. Le yen japonais se renforce, ce qui est interprété comme une fuite vers des valeurs sûres qui éclipse les nouvelles politiques nationales. L’aversion mondiale au risque est le principal moteur, poussant les capitaux vers des refuges traditionnels comme le yen. Nous pensons que les traders devraient considérer l’achat d’options d’achat JPY ou établir des positions baissières sur l’USD/JPY, les tendances historiques montrant que le yen a tendance à surperformer en période de stress géopolitique important. Le dollar américain gagne également, mais ce mouvement n’est pas significatif, suggérant que son attrait en tant que valeur refuge est contrebalancé par d’autres facteurs. Les contrats à terme sur les fonds de la Réserve fédérale prévoient actuellement une probabilité de plus de 60% que la Réserve fédérale maintienne les taux d’intérêt stables lors de sa prochaine réunion, ce qui pourrait limiter l’ascension de la devise. Cela suggère que nous pourrions écrire des options d’achat hors de la monnaie sur l’Index du Dollar Américain (DXY) pour encaisser un premium en considérant que son rallye pourrait être plafonné.Perspectives sur le Dollar Australien et le Dollar Néo-Zélandais
La faiblesse des dollars australien et néo-zélandais est typique lors des événements d’aversion au risque, car ces devises sont des indicateurs du sentiment économique mondial. Leur valeur est étroitement liée aux prix des matières premières et à la santé économique de la Chine, qui a récemment rapporté un PMI Manufacturier Caixin qui n’a pas réussi à rester en territoire d’expansion. Nous voyons une opportunité d’acheter des options de vente sur l’AUD/USD, en spéculant sur une nouvelle baisse si les tensions mondiales continuent d’assombrir les prévisions économiques.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
