Vue d’ensemble des données économiques
L’IPP en juin a chuté à 2,3 % sur un an, en dessous de la prévision. L’inflation des consommateurs a augmenté, atteignant près de 3 %, s’écartant de l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Les rendements des obligations du Trésor américain ont diminué, le rendement à 10 ans tombant à 4,459 %. La stabilité des taux d’intérêt est attendue lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale, avec une probabilité de 95 % de maintenir les taux. La politique monétaire aux États-Unis, dictée par la Réserve fédérale, se concentre sur la stabilité des prix et le plein emploi par des ajustements des taux d’intérêt. Les principaux outils de la Réserve fédérale sont les taux d’intérêt et, dans des conditions extrêmes, l’assouplissement quantitatif (AQ). Ces mesures influencent la force du dollar américain, l’AQ affaiblissant le dollar et le resserrement quantitatif (RQ) pouvant potentiellement le renforcer. La Réserve fédérale tient huit réunions de politique par an, les décisions étant prises par le Comité de marché ouvert de la Réserve fédérale (FOMC). En période de crise, la Réserve fédérale recourt à l’AQ, augmentant le flux de crédit, tandis que le RQ représente le retrait des mesures d’AQ.Volatilité et stratégies de trading
Les données économiques contradictoires, avec une baisse des prix des producteurs alors que l’inflation des consommateurs reste persistante, créent un tirage qui soutient la plage de trading actuelle. Des rapports récents confirment cette divergence, le dernier indice des prix à la consommation (IPC) faisant état d’un modeste taux annuel de 3,3 % tandis que l’inflation de base reste plus stable, empêchant l’émergence d’une tendance claire. Nous considérons ceci comme une opportunité de vendre des options aux limites supérieure et inférieure de la plage établie, en collectant une prime pendant que le marché digère ces signaux mélangés. Les tensions géopolitiques fournissent un solide soutien aux prix de l’or, limitant le risque à la baisse pour les positions haussières. Au-delà des événements au Moyen-Orient, les conflits mondiaux et les différends commerciaux continuent de stimuler la demande de valeurs refuges, rendant les paris contre l’or particulièrement risqués en ce moment. Cet environnement rend l’achat d’options d’achat ou la structuration de spreads d’options d’achat haussiers une manière attrayante et définie par le risque de se positionner pour une éventuelle rupture à la hausse. Le marché a presque entièrement intégré un maintien des taux lors de la prochaine réunion du FOMC, l’outil CME FedWatch montrant plus de 90 % de probabilité. Ce consensus crée une vulnérabilité à d’éventuelles surprises, que ce soit à partir d’une déclaration agressive de responsables monétaires ou d’ingérence politique. Nous surveillons toute déviation par rapport à cette attente comme un signal pour quitter les stratégies basées sur la plage et adopter l’élan.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
