Optimisme de la Production Industrielle
La production industrielle a augmenté de 0,3 %, dépassant les prévisions, ce qui suggère un certain optimisme quant à l’économie américaine. Cependant, les discussions sur le remplacement du président de la Fed, Jerome Powell, pourraient ajouter de l’incertitude. L’or a atteint 3 353,48 $, dépassant les moyennes mobiles clés, signalant une tendance haussière. Une résistance se profile à 3 371 $ et 3 400 $, avec un potentiel de gains supplémentaires. L’indice de force relative (RSI) à 53 indique un élan haussier sans conditions de surachat. Des catalyseurs macroéconomiques tels que les attentes de taux, les données sur l’inflation et la direction de la Fed influencent le parcours de l’or. Des développements politiques, comme des tarifs sur les produits indonésiens, affectent également le sentiment du marché. L’outil CME FedWatch montre une probabilité de 56,1 % de baisse des taux en septembre, tandis que la probabilité que les taux restent inchangés est de 42,5 %. Étant donné la combinaison d’un dollar plus faible et d’une inflation en baisse, nous pensons que les traders devraient considérer des positions dérivées haussières. Le rapport CPI de mai, qui est tombé plus frais que prévu à 3,3 %, renforce les données de prix des producteurs plus douces et renforce l’attrait pour l’or. Nous considérons l’achat d’options d’achat sur les contrats à terme sur l’or comme un moyen simple d’obtenir une exposition à cette tendance à la hausse.Gestion du Risque avec des Spreads Call Haussiers
Avec une résistance à venir, nous conseillons d’utiliser des spreads call haussiers pour gérer le risque et le coût d’entrée. Les données historiques montrent que la volatilité implicite de l’or, mesurée par l’Indice de Volatilité de l’Or CBOE (GVZ), augmente souvent pendant les périodes d’incertitude économique, rendant les options plus coûteuses. Cette stratégie nous permet de viser un mouvement vers le niveau de 3 400 $ tout en limitant notre potentiel de baisse si le rallye s’arrête. La controverse politique autour de la direction de la banque centrale est un catalyseur important qui ne doit pas être sous-estimé. Historiquement, les périodes de débat sur la direction future de la Fed, comme la transition de Bernanke à Yellen, ont créé une volatilité qui profite aux actifs refuges. Cette spéculation concernant Powell ajoute un niveau de soutien pour l’or qui est indépendant des simples données économiques. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
