Dynamique du marché de l’or
Les prix de l’or ont diminué en raison d’une baisse de la demande de valeur refuge et d’un léger renforcement du dollar américain. Le marché de l’or est influencé par les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale retardera la réduction des taux d’intérêt en raison de préoccupations persistantes concernant l’inflation. L’Australie prévoit que son taux de chômage restera stable en juin, avec des prévisions de 20 000 nouveaux emplois créés, récupérant les 2 500 postes perdus en mai. En Chine, le PIB du deuxième trimestre a surpassé les prévisions avec une croissance de 5,2 % d’une année sur l’autre, soutenue par un commerce solide et une production industrielle, bien que des inquiétudes persistent concernant le ralentissement des investissements et des ventes au détail. Nous pensons que la force dominante du marché reste l’engagement de la Réserve fédérale à retarder les réductions des taux d’intérêt en raison d’une inflation tenace. L’outil CME FedWatch montre actuellement que les marchés tiennent pour probable que les taux restent inchangés pendant l’été, avec la première réduction des taux pas entièrement anticipée avant la fin de l’année. Cet environnement de taux élevés prolongé est l’élément central de nos stratégies de trading dans les semaines à venir.Momentum du USD/JPY
Cette divergence de politique rend les positions longues en dollar américain contre le yen japonais très attrayantes, surtout avec le fait que la banque centrale japonaise est beaucoup plus accommodante. Avec le couple USD/JPY ayant récemment atteint des sommets historiques autour de 158, nous voyons une dynamique haussière continue. Nous suggérons d’utiliser des options d’achat pour spéculer sur une montée supplémentaire vers le niveau de résistance de 160. Ainsi, nous prévoyons une pression continue sur les prix de l’or, qui se sont déjà repliés dans la fourchette de 2 320 dollars l’once après avoir récemment atteint des sommets au-dessus de 2 400 dollars. Un dollar en renforcement et des rendements réels élevés augmentent le coût d’opportunité de détenir ce métal qui ne génère pas de revenu. Les traders devraient envisager d’acheter des options de vente sur les métaux précieux pour tirer profit d’une éventuelle baisse vers le niveau de support de 2 300 dollars. Le dollar australien se trouve dans un contexte difficile entre un dollar américain fort et un soutien d’une économie chinoise mixte mais encore en croissance. Les données récentes de la Chine ont montré que les ventes au détail de mai ont dépassé les prévisions, mais la production industrielle était plus faible que prévu, créant une perspective floue pour son principal partenaire commercial. Nous prévoyons donc une volatilité significative dans le pair AUD/USD plutôt qu’une tendance directionnelle claire. Étant donné le marché du travail résilient de l’Australie, qui a ajouté près de 40 000 emplois dans son dernier rapport, il existe des soutiens fondamentaux pour sa monnaie qui se heurtent à des vents contraires macroéconomiques. Pour naviguer dans cette situation, nous conseillons d’utiliser des stratégies de dérivés basées sur la volatilité telles que les stratégies straddles sur l’AUD/USD lors de la publication de données clés.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
