Les ventes en gros du Canada pour mai ont enregistré une légère augmentation de 0,1 % par rapport au mois précédent. Ce résultat a dépassé les attentes, qui prévoyaient une baisse de 0,4 %. Le mouvement des paires de devises et des prix des matières premières reflète un environnement de marché volatile. Le dollar australien a reculé vers la zone de 0,6550, réagissant à la force continue du dollar américain et à de nouvelles tensions commerciales. L’euro a subi des pressions, tombant sous 1,1700, en raison de nouveaux tarifs qui ont impacté les dynamiques commerciales majeures. Alors que l’incertitude grandit, l’or reste baissier autour de 3 350 $ l’once malgré les gains récents. Ethereum a montré de l’activité près de 3 000 $, influencé par des acquisitions importantes de BitMine. Des entrées record d’ETH ont totalisé plus de 990 millions de dollars, attirant l’attention sur les dynamiques du marché des cryptomonnaies. Les investisseurs surveillent de près les indicateurs économiques mondiaux, y compris l’effet des tarifs et les prochaines données sur l’inflation américaine. L’environnement géopolitique continue d’affecter lourdement les conditions du marché. Le trading de devises étrangères est complexe et présente un profil de risque élevé en raison des opportunités de levier. Les participants au marché devraient évaluer leurs objectifs financiers et leur tolérance au risque avant de s’engager dans de telles activités. Sur la base du paysage actuel, nous pensons que la divergence entre les politiques des banques centrales est le principal terrain de jeu pour les traders de dérivés dans les semaines à venir. Cette légère hausse des chiffres de gros canadiens est une illusion. La force dominante est la Banque du Canada qui est devenue la première banque centrale du G7 à réduire son taux d’intérêt clé à 4,75 % en juin. Cela indique un chemin d’assouplissement clair, surtout alors que l’inflation ralentit. Nous voyons toute force du dollar canadien comme une occasion de vente. Les traders devraient envisager d’acheter des options de vente sur le Loonie contre des devises soutenues par des banques centrales plus restrictives. La pression sur le dollar australien et l’euro est une conséquence directe d’une économie américaine résiliente et d’une Réserve fédérale prudente. Alors que la Banque centrale européenne a suivi le Canada avec sa propre réduction de taux, la Banque de réserve d’Australie reste ferme, créant un contraste marqué. Les nouveaux tarifs mentionnés ne sont pas qu’une simple rumeur ; ils représentent une menace tangible pour les économies axées sur les exportations comme l’Allemagne, pesant davantage sur l’euro. Avec les récents chiffres de production industrielle de la Chine pour mai à 5,6 %, en dessous des prévisions de 6,0 %, le principal client des matières premières australiennes montre des signes de ralentissement. Cela nous pousse à favoriser des stratégies pariant contre l’euro et l’aussie, particulièrement contre le dollar. Attendez-vous à des baisses lors de rallys. Nous devons réévaluer le sentiment baissier sur l’or. Bien qu’il soit vrai qu’une position “plus élevée, plus longtemps” de la Fed, soulignée par leur dernière prévision signalant une seule réduction de taux en 2024, soit un vent contraire, le métal a montré une résilience remarquable au-dessus du niveau de 2 300 $. Ce n’est pas 2013. Nous assistons à des achats records de banques centrales et à une instabilité géopolitique persistante. La dernière lecture de l’IPC américain à 3,3 % montre que l’inflation modère mais reste tenace. Pour nous, cela suggère que l’or est en attente. Une stratégie en plage, comme vendre des strangles avec des strikes bien en dehors de la plage de 2 280-2 380 $, pourrait générer des primes pendant que nous attendons un catalyseur décisif pour une rupture, probablement d’un changement dans le discours de la Fed.

L’activité autour d’Ethereum est bien plus significative que les seules acquisitions d’une entreprise. La véritable histoire est le changement monumental suivant l’approbation des ETF Ether au comptant par la SEC. Cela a débloqué un flux massif de capitaux institutionnels. Bien que les flux initiaux aient été volatils, les entrées totales dans tous les produits d’investissement crypto ont déjà dépassé 15 milliards de dollars depuis le début de l’année, selon les données des gestionnaires d’actifs. Cette demande structurelle fournit une solide base au marché. Nous voyons toute baisse vers le niveau de 3 000 $ non pas comme un risque, mais comme un point d’entrée stratégique. Acheter des options d’achat à long terme sur l’ETH est une manière attrayante d’obtenir une exposition à effet de levier à ce que nous considérons comme une revalorisation soutenue de cette classe d’actifs.

Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.