\u00c9volutions des march\u00e9s du p\u00e9trole brut, des actions et du FX<\/p>\n
Le p\u00e9trole brut a recul\u00e9 il y a deux jours sur fond de nouvelles positives concernant un ol\u00e9oduc saoudien soutenant les flux, mais les cours se sont ensuite repris, les attaques contre des p\u00e9troliers dans le d\u00e9troit d\u2019Ormuz maintenant le risque g\u00e9opolitique au premier plan. Les perspectives de march\u00e9 couvrent les CFD et le FX sur l\u2019argent (XAGUSD), l\u2019or (XAUUSD), l\u2019EURUSD, l\u2019AUDUSD, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500, le WTI et le Brent. Sur le plan technique, le brut est d\u00e9crit comme \u00e9voluant au sein d\u2019un canal baissier, pr\u00e8s de la borne sup\u00e9rieure, tout en amor\u00e7ant un repli. L\u2019oscillateur stochastique est signal\u00e9 en zone de surachat et en retournement baissier, le Parabolic SAR \u00e9tant cit\u00e9 comme filtre de confirmation si les points s\u2019affichent au-dessus des prix.<\/p>\n
Les moteurs macro\u00e9conomiques sont pr\u00e9sent\u00e9s autour des d\u00e9clarations post\u00e9rieures \u00e0 l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale de l\u2019ONU c\u00f4t\u00e9 \u00c9tats-Unis et Iran, ainsi que des discussions sur un retour \u00e0 la table des n\u00e9gociations, susceptible de fluidifier le trafic maritime \u00e0 Ormuz et de peser sur le brut ; les \u00e9lections de mi-mandat am\u00e9ricaines dans cinq semaines sont \u00e9galement mentionn\u00e9es. Les conditions sur les actions sont reli\u00e9es \u00e0 l\u2019inflation, aux anticipations de hausses de taux de la Fed, et aux rendements des Treasuries am\u00e9ricains \u00e0 5 ans \u00e0 leur plus haut depuis 2007, tandis que le S&P 500 est indiqu\u00e9 comme rendant une partie des gains li\u00e9s \u00e0 un regain de dynamique dans la technologie. Sur le FX, l\u2019EURUSD est surveill\u00e9 pr\u00e8s de 1,135 $, et l\u2019AUDUSD avant une hausse attendue des taux de la RBA la semaine prochaine apr\u00e8s un rallye en juillet-ao\u00fbt ; l\u2019or \u00e9volue dans un triangle descendant avec un support juste au-dessus de 4 250 $, align\u00e9 sur le retracement de Fibonacci 61,8 %, tandis que l\u2019argent forme un fanion sym\u00e9trique.<\/p>\n
Nous devons suivre de pr\u00e8s les gros titres g\u00e9opolitiques et le d\u00e9troit d\u2019Ormuz, car le r\u00e9cent repli du WTI et du Brent pourrait rapidement s\u2019inverser. Alors que le Brent a r\u00e9cemment fluctu\u00e9 autour de 74 $ le baril, des indicateurs techniques comme l\u2019oscillateur stochastique sugg\u00e8rent un march\u00e9 en surachat, propice \u00e0 des positions vendeuses de court terme si les pourparlers de paix avancent. Les intervenants sur produits d\u00e9riv\u00e9s devraient rechercher des confirmations baissi\u00e8res \u2014 par exemple, des points du Parabolic SAR passant au-dessus de l\u2019\u00e9volution des prix \u2014 avant de se positionner sur une baisse.<\/p>\n
Avec les \u00e9lections de mi-mandat am\u00e9ricaines dans seulement cinq semaines, nous anticipons une hausse de la volatilit\u00e9 boursi\u00e8re \u00e0 mesure que les investisseurs int\u00e8grent l\u2019incertitude politique. Historiquement, le S&P 500 subit une pression baissi\u00e8re en septembre et octobre lors des ann\u00e9es de mi-mandat, avant de rebondir g\u00e9n\u00e9ralement une fois le scrutin pass\u00e9. Les rendements des Treasuries am\u00e9ricains \u00e0 5 ans restant \u00e9lev\u00e9s, proches de sommets pluriannuels, nous recommandons de traiter les CFD sur indices (Dow Jones et S&P 500) avec des limites de risque strictes afin de g\u00e9rer d\u2019\u00e9ventuelles baisses rapides.<\/p>\n
La vigueur du dollar am\u00e9ricain continue de peser sur les principales paires de devises en raison d\u2019une inflation persistante et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9s. Nous devons surveiller de pr\u00e8s l\u2019EURUSD \u00e0 l\u2019approche du support cl\u00e9 \u00e0 1,135 $, qui pourrait constituer un signal de vente marqu\u00e9 en cas de rupture. Pour l\u2019AUDUSD, nous recommandons de se pr\u00e9parer \u00e0 des mouvements brusques \u00e0 l\u2019approche de la d\u00e9cision de politique mon\u00e9taire de la Reserve Bank of Australia.<\/p>\n
Les m\u00e9taux pr\u00e9cieux affichent des configurations contrast\u00e9es, ce qui implique d\u2019adapter nos strat\u00e9gies diff\u00e9remment pour l\u2019or et l\u2019argent. L\u2019or \u00e9volue actuellement dans un triangle descendant, avec un support majeur en zone de retracement de Fibonacci 61,8 %, ce qui le rend sensible \u00e0 un renforcement suppl\u00e9mentaire du dollar. De son c\u00f4t\u00e9, l\u2019argent se n\u00e9gocie dans un fanion sym\u00e9trique resserr\u00e9, et il convient d\u2019attendre une cassure nette au-del\u00e0 des lignes de tendance avant d\u2019initier des positions.<\/p>\n\n\n\n